Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Расчет на примере ОАО «Ростелеком. Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Студент должен:

Знать

Показатели, характеризующие оборачиваемость оборотных средств;

уметь:

Рассчитывать показатели оборачиваемости оборотных средств.

Методические указания

Для анализа использования оборотных средств , оценки финансового состояния предприятия и разработки плана организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота и сокращению длительности одного оборота используются показатели, которые отражают реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.

Расчетная потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения (числу оборотов). Чем больше число оборотов оборотных средств, тем меньше потребность в оборотных средствах.

Оборачиваемость оборотных средств и эффективность их использования характеризуется следующими показателями:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, какое количество оборотов совершают оборотные средства за рассматриваемый период времени:

Оборотов или , оборотов

Коэффициент оборачиваемости также характеризует фондоотдачу оборотных средств и показывает, какой объём выпуска продукции (в ценах или по себестоимости) обеспечивается одним рублём оборотных средств. Чем выше значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства предприятия в рассматриваемом периоде времени, тем выше отдача каждого рубля, вложенного в оборотные средства.

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот , т. е. проходят период производства и период обращения, называется периодом, или длительностью оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции. Длительность одного оборота в днях (Доб) определяется по формуле:

где ОС - остатки (наличие) оборотных средств:

средние за период времени (ОСср) или на конец периода (ОСк) , руб.;

Q тов ; Q реал - объем товарной или реализованной продукции, руб.

Стов - себестоимость товарной продукции, руб.;

Т - число дней в отчетном периоде (360- в году, 90- в квартале, 30- в месяце)

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств (Кз) -- показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует фондоёмкость оборотных средств и показывает сумму оборотных средств, обеспечивающую выпуск товарной или реализованной продукции, на сумму I руб. (в ценах или по себестоимости) и рассчитывается по формуле:

Руб. ОС/ руб.

Чем меньше значение коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства предприятия в рассматриваемом периоде времени.

При анализе использования оборотных средств рассчитывают величину их абсолютного и относительного высвобождения.

Абсолютное высвобождение оборотных средств. Исчислять данный показатель имеет смысл только при одинаковом объёме выпуска продукции по плану и фактически или же при одинаковом объёме выпуска продукции в отчётном и базисном периодах, так как при изменении объёма выпуска продукции изменяется и потребная величина (сумма) оборотных средств. Абсолютное высвобождение исчисляется как разность между средним остатком (наличием) оборотных средств, задействованных в обороте, последующего и предыдущего периодов

, руб.

Этот показатель может иметь как знак «плюс», так и знак «минус». Если Δ ОСабс имеет знак «минус», то имеет место высвобождение оборотных средств, а если Δ ОСабс имеет знак «плюс», то в оборот дополнительно задействованы средства на данную сумму.

Например, на практике абсолютное высвобождение (со знаком «минус») возникает, тогда, когда фактическая потребность в оборотных средствах в отчётном периоде меньше плановой при условии выпуска одинакового объёма продукции.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место только при ускорении оборачиваемости оборотных средств , т. е. при сокращении длительности 1-го оборота и увеличении числа оборотов оборотных средств в последующем периоде времени по сравнению с предыдущим периодом. При этом объём выпуска продукции может изменяться:

, руб. или

Руб. или

Q одн – однодневный выпуск продукции (в ценах или по себестоимости) в последующем периоде (или же фактический), руб.;

ΔДоб – сокращение длительности одного оборота оборотных средств в последующем периоде времени по сравнению с предыдущим периодом, дней.

Знак «минус» у ΔДоб показывает, что имеет место высвобождение оборотных средств.

Если же Q 0 = Q 1 или Q пл = Q ф , то величина Δ ОСотн= Δ ОСабс

Финансовый коэффициент, равный отношению выручки от продаж к средней стоимости активов . Данными для расчета служит бухгалтерский баланс организации.

Рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ использования капитала как Коэффициент оборачиваемости всего капитала.

Коэффициент оборачиваемости активов - что показывает

Показывает количество полных циклов обращения продукции за период анализа. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.

Коэффициент оборачиваемости активов - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

где стр.010 - отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр.300 - строка бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент оборачиваемости активов - значение

Нормативного значения показателя не существует. В частном случае определяется спецификой анализируемого предприятия. Этот коэффициент также сильно зависит от отрасли. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждый рубль актива организации.

Коэффициент оборачиваемости активов - схема

Страница была полезной?

Синонимы

Еще найдено про коэффициент оборачиваемости активов

1. Взаимосвязь оборачиваемости оборотных активов и финансового состояния экономического субъекта
   ООО Пригма в 2014 году наблюдается замедление оборачиваемости оборотных активов Так коэффициент оборачиваемости снизился на 0,5 раза а продолжительность одного оборота увеличилась на 102
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
   Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - определение Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - характеризует рациональность и
3. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации
   КОкон величина краткосрочных обязательств на конец отчетного периода Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Кобор ОА в соответствии с традиционным подходом определяется отношением суммы выручки
4. Анализ консолидированной и сегментной отчетности: методический аспект
   В качестве таких финансовых коэффициентов могут быть предложены следующие доля оборотных активов в имуществе доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах коэффициент финансовой независимости коэффициент структуры заемного капитала коэффициент инвестирования коэффициент текущей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент оборачиваемости оборотных активов коэффициент оборачиваемости активов рентабельность продаж норма прибыли рентабельность активов рентабельность собственного капитала коэффициент устойчивости экономического
5. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
   Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов - определение Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов эффективность внеоборотного капитала -
6. Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капитала
   Изменение в оборачиваемости активов и коэффициенте капитализации привело к увеличению ROE на 0,7% Учитывая что из 0,7%
7. Финансовый анализ предприятия - часть 4
   Отклонение 1 2 3 4 Коэффициент оборачиваемости активов 0,58 0,48 -0,1 Коэффициент оборачиваемости запасов 2,25 1,4 -0,85 Срок оборота запасов
8. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
   К6 0,005 0 0,003 7 Коэффициент оборачиваемости активов К7 1,613 1,141 1,132 Для восстановления устойчивости финансового состояния кредитоспособности исследуемой организации
9. Показатели деловой активности ООО «Елань-95»
   Год 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Коэффициент оборачиваемости активов обороты 1,2 1,1 1,2 1,2 1,3 1,5 1,5 1,7 1,8 Фондоотдача основных
10. Моделирование влияния финансовых показателей предприятия на его кредитоспособность
    В результате исследования статистически подтверждено влияние коэффициента финансовой зависимости коэффициента оборачиваемости оборотных активов коэффициента покрытия активов на кредитоспособность предприятий промышленности и оптовой торговли Можно предположить
11. Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активов
    Б 1 2 3 1 Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала 0,889 0,842 0,605 2 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 1,474 1,233 1,027 3 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1,819 3,069 1,839
12. Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки
    В предыдущем примере вес по показателю рентабельности продаж установлен на уровне 0,3, рентабельности активов 0,3, объем продаж на 1 работника 0,2, коэффициент оборачиваемости активов 0,2. Тогда имеем следующий формат весовой матрицы рейтинговой оценки табл 5 В
13. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств
    CA - среднегодовая стоимость оборотных активов Коэффициент денежной оборачиваемости дебиторской задолженности k АR рассчитывается по формуле k АR R 0
14. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли
    В связи с вышесказанным рекомендуем деловую активность животноводческих предприятий оценивать через показатели оборачиваемости скорость оборота материальных оборотных средств скорость оборота дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости активов коэффициент оборачиваемости готовой продукции Следует учитывать что значения этих показателей будут ниже чем в
15. Роль финансового анализа в оценке деловой активности предприятия
    К показателям характеризующим деловую активность мы относим показатели динамики прибыли выручки и активов коэффициенты оборачиваемости и рентабельности Оценка деловой активности предполагает анализ результатов и эффективности текущей основной
16. Анализ деловой активности
    Д6 показывает эффективность использования нематериальных активов Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов возрос на 441.008 и составил 1498.721 оборотов т е предприятия
17. Оборачиваемость оборотных активов
    Анализ деловой активности как Коэффициент оборачиваемости материальных средств Оборачиваемость оборотных активов - что показывает Оборачиваемость оборотных активов
18. Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателей
    В КЗ TURAS Коэффициент оборачиваемости активов В ВБ TUREQ Коэффициент оборачиваемости собственного капитала В СК Ликвидность CASHRAT Коэффициент
19. Методика оценки деловой активности предприятии АПК по индикаторам денежных потоков
    Выручка Активы Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Выручка Оборотные активы Характеризуют результативность использования совокупных и текущих активов
20. Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений
    НК-ВР Холдинг Среднеотраслевое значение Коэффициент оборачиваемости активов At 0,68 0,80 1,49 0,85 Фондоотдача Фо 1,36 1,25 2,45 min Коэффициент

Другим направление оценки деловой активности – анализ и сравнение эффективности использования ресурсов предприятия. С позиции финансового менеджера интересдолжен представлять не столько структура и состав активов, сколько величина финансовых вложений в эти активы и их эффективное использование. Поэтому основными оценочными являются показатели оборачиваемости активов. Эти показатели указывают на эффективность использования активов, необходимых для поддержания определенного уровня производства и реализации, причем благодаря простоте расчета они, оборачиваемость активов, являются самыми распространенными оценками, решающими эту задачу. По существу, показатели оборачиваемости активов служат теми признаками, которые в совокупности могут указать на степень эффективности производства в целом.

Эффективность использования составляющих оборотных средств рассматривается в рамках управления оборотным капиталом. Основное внимание здесь уделяется таким составляющим, как: материально-технические запасы, краткосрочная дебиторская задолженность и др., здесь также рассчитывается показатели оборачиваемости, длительность операционного и финансового циклов и другие показатели.

Относительные показатели оборачиваемости и другие, характеризирующие деловую активность хозяйствующего субъекта представлены в табл. 10.1.

Эти показатели имеют важное значение для любого предприятия с следующих точек зрения:

От скорости оборота инвестированных средств в активы зависит объем выручки от реализации продукции;

от объема выручки от реализации, следовательно, и с оборачиваемости активов зависит относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборачивается, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

ускорение оборачиваемости на определенной стадии индивидуального кругооборота активов предприятия приводит и к ускорению оборачиваемости на других стадиях (на стадиях снабжения, производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию).

Таблица 10.1

Показатели, характеризующие деловую активность

Продолжение таблицы 10.1

Продолжение таблицы 10.1

Операционный цикл характеризуется периодом оборота материально-производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и дебиторской задолженности. Финансовый цикл определяется как разница между продолжительностью производственного цикла и средним сроком погашения кредиторской задолженности. Анализу показателей управления активами предшествует изучение этапов обращения денежных ресурсов предприятия (рис.10.3).

Рис. 10.3 Этапы обращения денежных средств

Как видно из рисунка 10.3, операционный цикл (Т ОЦ ) охватывает общее время, в течении которого денежные ресурсы иммибилизованы в запасах и дебиторской задолженности.

Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денежных средств от покупателей определяет финансовый цикл (Т ФЦ ), в течении которого они отвлекаются из оборота предприятия.

Т ФЦ = Т ОЦ -t КЗ =t З +t ДЗ -t КЗ

В таблице 10.2 приведены исходные данные из отчета о финансовых результатах, баланса и результаты расчета некоторых показателей, характеризующих деловую активность анализируемого предприятия.

Таблица 10.2

Исходные данные и расчет показателей деловой активности предприятия

Продолжение таблицы 10.2

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств(К ОЛ ) снизился на 0,09 пункта (2,95 – 2,86), но это привело к замедлению продолжительности оборота на 4 дня, я также запасы – на 0,2 дня (21,0 – 20,8). Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась на 0,4 (4,5 – 4,1), что дало уменьшению продолжительности одного оборота на 8 дней (81 – 89). Это свидетельствует об улучшении работы с дебиторами.

Замедление оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,76 (7,43 – 8,09) пункта или на 4 дня (49-45) положительно сказалось на платежеспособности предприятия. Однако превышение продолжительности оборота дебиторской задолженности отчетного периода в 1,6 раза (81:49) и продолжительности погашения кредиторской задолженности, существенно снизило финансовую устойчивость предприятия.

Уменьшение продолжительности оборота дебиторской задолженности на 4 дня (49-45) сократило операционный цикл на 8 (102-110), а финансовый цикл на 12 дней (53-65), что опять характеризует позитивно.

В целом анализируемое предприятие по показателям характеризующим его деловую активность, можно оценить как удовлетворительную, обеспечивающую стабильную производственно-коммерческую деятельность в предстоящем периоде.

Еще одним положительным моментом расчета показателей, характеризующих деловую активность, является то, что с их помощью можно ориентировочно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах . Она определяется по формуле:

П ОС = З + ДЗ –КЗ,

где З – средняя стоимость запасов за отчетный период:

ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев за расчетный период;

КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период;

П ОС – потребность в оборотных средствах.

Другим важным вопросом при анализе деловой активности является эффективность использования человеческих ресурсов. В последнее время этот вопрос все больше привлекает внимание. Это и правильно, так как все, что создается людьми в отличие от средств производства только люди со своей инициативой и волей являются субъектами оригинальных действий, особенно оригинальных процессов преобразования.

Соотношения, применяемые для анализа в этой многосторонней области, однако зачастую не имеют финансового характера и должны основываться на тщательно отобранных статистических данных, касающихся выпуска продукции и деятельности предприятия в целом. В частности, используются различные показатели производительности труда, выручки на одного работника, средние затраты на персонал и др.

Оборачиваемость зависит от вектора бизнес-направления. В торговой отрасли, к примеру, этот показатель будет значительно выше идентичного показателя фондоемких отраслей. Но указанный параметр не показывает качество работы компании.

Оборачиваемость запасов

Высокое значения этого коэффициента — нехороший знак для компании. Это свидетельствует о постоянном дефиците товара, что в свою очередь ведет к потере клиентов и сбоям в производстве. Коэффициент позволяет определить ту «золотую середину», которая стабилизирует управление запасами корпорации.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Определенных норм для этого коэффициента нет, но здесь все просто — высокий коэффициент четко показывает, насколько быстро покупатели погашают задолженность — это огромный плюс для бизнес-проекта.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость активов

Оборачиваемость собственного капитала

Низкую оборачиваемость можно увеличить посредством увеличения объема сбыта. Если предприятие не имеет перспектив развития и доступа к заемным средствам нет, то единственный вариант — это вывод доли капитала в интересах инвесторов — это повышает коэффициент.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – это важный экономический показатель, указывающий на следующие параметры производства:

1. Интенсивность использования материальных и нематериальных активов.
2. Скорость оборота средств производства.
3. Общая активность работы предприятия.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Данный показатель рассчитывается как отношение выручки к оборотным активам предприятия.

Чаще всего он вычисляется за 12 месяцев при условии полной загрузки производства.

Формула для расчета имеет следующий вид:

КО = ВР/СОБ,

где КО – это коэффициент оборачиваемости оборотных средств,
ВР – выручка полученная от реализации продукции;
СОБ – сумма средних остатков оборотных средств.

Например, значение КО = 4, будет свидетельствовать о четырехкратном обороте активов, то есть выручка от проданных товаров в 4 раза превысила средства, затраченные на их производство.

Показатель СОБ высчитывается по формулеследующим образом:

СОБ=(ΣОСi)/n,
где ОСi – это остатки оборотных средств за отчетный период (например, квартал или месяц),
n- количество отчетных периодов (соответственно 4 или 12).

Иногда в понятие СОБ включают налог на добавочную стоимость (НДС), его прибавляют к сумме средних оборотных остатков.

Формирование коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Высокий КО показывает активность предприятия, успех в продаже выпускаемой им продукции.

КО находится в сильной зависимости от отрасли работы фирмы.

Отрасль торговли традиционно имеют большие значения КО;
отрасли науки, искусства, фондовые биржи – низкие.

Корректно использовать показатель только для сравнения эффективности работы предприятий одной отрасли или одного и того же предприятия за разные периоды времени.

Кроме этого, скорость оборота средств определяется правильным исчислением их количества.

Их занижение влечет за собой нестабильность в работе производства, перебои с поставками.

Завышенное количество оборотных средств плохо влияет на активность производительного процесса, тормозит поиск инноваций, новых решений и препятствует экспоненциальному росту прибыли.

Данный показатель определяется

• объемом и темпами производства,
• разновидностями необходимого сырья,
• требуемой квалификацией персонала,
• сроками производственных процессов,
• характером деятельности организации.

Чем выше скорость оборота активов, тем меньше требуется собственно средств производства