वित्तीय प्रवाह के संगठन का वर्णन करें। वित्तीय प्रवाह की गति की दिशा और समय कारक को ध्यान में रखना। वापसी की संशोधित आंतरिक दर

वित्तीय प्रवाह- यह मौद्रिक (वित्तीय) निधियों का संचलन है, जो इन्वेंट्री और अमूर्त संपत्तियों (सेवाओं, कार्यशील पूंजी, अमूर्त संपत्ति, आदि) को बढ़ावा देने की प्रक्रिया में वित्तीय और आर्थिक संबंधों की एक प्रणाली के रूप में कार्य करता है। यह किसी संगठन की वित्तीय प्रणाली में वित्तीय संसाधनों का लक्षित, लक्षित वितरण है।

वित्तीय प्रवाह संगठन के आंतरिक वातावरण (उद्यम के प्रभाग, गोदामों, कार्यशालाओं, आदि) और बाहरी वातावरण (कंपनी समकक्षों) दोनों में प्रसारित होता है।

उद्यम वित्तीय प्रवाह का विश्लेषणब्लॉकों में फिनएकएनालिसिस कार्यक्रम में उत्पादित:

वित्तीय प्रवाह प्रबंधन

किसी कंपनी के वित्तीय प्रवाह के प्रबंधन के लिए एक अभिन्न प्रणाली के रूप में वित्तीय प्रबंधन में निम्नलिखित शामिल हैं बुनियादी तत्व:

• कॉर्पोरेट वित्त प्रबंधन के सामान्य सिद्धांत,
• वित्तीय तरीके,
• वित्तीय साधनों,
• वित्तीय प्रबंधन प्रणाली की संगठनात्मक संरचना,
• कंपनी की व्यावसायिक गतिविधियों के वित्तीय संकेतक।

कंपनी के वित्तीय प्रवाह का प्रबंधन निम्नलिखित पर आधारित है सिद्धांतों:

• आर्थिक स्वतंत्रता, जिसमें मौजूदा कानून को ध्यान में रखते हुए कॉर्पोरेट वित्त में निर्णयों की स्वतंत्रता शामिल है;
• स्व-वित्तपोषण, जिसका अर्थ है वित्तपोषण के अपने स्रोतों की प्राथमिकता;
• आर्थिक गतिविधियों के परिणामों के लिए जिम्मेदारी, संविदात्मक दायित्वों के उल्लंघन के लिए जुर्माना, लेखांकन अनुशासन, कर कानून का प्रावधान;
• व्यावसायिक गतिविधियों के संचालन में रुचि, कंपनी की लाभ कमाने की क्षमता और राज्य की आर्थिक नीति, मुख्य रूप से कर कानून के आधार पर व्यक्त;
• आर्थिक दक्षता, जिसमें कंपनी के खर्चों पर आय की एक स्थायी और बढ़ती अतिरिक्तता प्राप्त करना शामिल है;
• बाजार की स्थितियों में उतार-चढ़ाव और राज्य की आर्थिक नीति के कार्यान्वयन में त्रुटियों से उत्पन्न होने वाले वित्तीय जोखिमों से कंपनी की रक्षा के लिए डिज़ाइन किए गए वित्तीय भंडार बनाना;
• वित्तीय नियंत्रण, जिसमें कंपनी के वित्तीय प्रवाह की वैधता, उपयुक्तता और प्रभावशीलता की जाँच शामिल है।

व्यवहार में, किसी कंपनी के वित्तीय प्रवाह के प्रबंधन के ये सिद्धांत एक साथ लागू होते हैं और कॉर्पोरेट वित्त के सभी क्षेत्रों तक विस्तारित होते हैं। सिद्धांत कॉर्पोरेट वित्तीय प्रवाह के प्रबंधन के लिए वित्तीय तरीकों के विकास और उपयोग के लिए आधार प्रदान करते हैं। वे विशिष्ट तरीकों, तकनीकों, मॉडलों का प्रतिनिधित्व करते हैं जो यह नियंत्रण प्रदान करते हैं। इनमें मुख्य हैं:

• वित्तीय लेखांकन,
• वित्तीय विश्लेषण,
• वित्तीय योजना,
• वित्तीय नियंत्रण।

1. वित्तीय लेखांकन, कंपनी के वित्तीय प्रवाह को प्रबंधित करने की एक विधि के रूप में। यह लेखांकन प्रक्रियाओं का प्रतिनिधित्व करता है जो आर्थिक जीवन के वास्तविक तथ्यों के आधार पर कंपनी की संपत्ति, देनदारियों, आय और व्यय की स्थिति और संचलन को दर्शाता है। वित्तीय लेखांकन का परिणाम कंपनी के वित्तीय प्रवाह और वित्तीय स्थिति के बारे में वित्तीय जानकारी है, जिसे रिपोर्टिंग फॉर्म के रूप में विशेष रूप से प्रदान किए गए नियमों के अनुसार समूहीकृत किया जाता है।

रूसी कंपनियों में वित्तीय लेखांकन अंतरराष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (आईएफआरएस) पर आधारित है। IFRS आवश्यकताओं में वित्तीय रिपोर्टिंग की पूर्णता, विश्वसनीयता और पारदर्शिता शामिल है। इन आवश्यकताओं के अनुसार, रूसी कंपनियों के वित्तीय विवरणों में तीन मूल रूप शामिल हैं:

• लेखांकन (वित्तीय) बैलेंस शीट,
• लाभ और हानि रिपोर्ट,
• कंपनी का नकदी प्रवाह विवरण।

2. वित्तीय विश्लेषणकंपनी के वित्तीय प्रवाह को प्रबंधित करने की एक विधि होने के नाते, इसमें निम्न शामिल हैं:

• वित्तीय प्रवाह की प्रभावशीलता का आकलन करना,
• पिछली अवधि में कंपनी की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का आकलन,
• भविष्य में कंपनी के प्रदर्शन को बेहतर बनाने के तरीकों की पहचान करना।

वित्तीय विश्लेषण कंपनी के वित्तीय लेखांकन डेटा और बाहरी वातावरण की विशेषता वाले स्रोतों के आधार पर किया जाता है। वित्तीय विश्लेषण के मुख्य प्रकारों में शामिल हैं:

• एक्सप्रेस विश्लेषण (कंपनी के वित्तीय प्रवाह और वर्तमान वित्तीय स्थिति का तत्काल सामान्य विचार प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन किया गया),
• व्यापक वित्तीय विश्लेषण (कंपनी की वित्तीय गतिविधियों के सभी पहलुओं के गहन, व्यापक मूल्यांकन के लिए डिज़ाइन किया गया),
• उन्मुख वित्तीय विश्लेषण (कंपनी की वित्तीय गतिविधियों के कुछ पहलुओं का आकलन करने का इरादा, उदाहरण के लिए, देय खातों की स्थिति)।

वित्तीय विश्लेषण के तरीके:

• क्षैतिज (समय के साथ नकदी प्रवाह की तुलना),
• कार्यक्षेत्र (कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन पर व्यक्तिगत वित्तीय प्रवाह के संरचनात्मक प्रभाव का निर्धारण),
• तुलनात्मक (समान कंपनियों के वित्तीय प्रवाह के साथ कंपनी के वित्तीय प्रवाह की तुलना),
• वित्तीय अनुपात की विधि (तरलता, व्यावसायिक गतिविधि, वित्तीय स्थिरता, कंपनी की लाभप्रदता के सापेक्ष संकेतकों की गणना के आधार पर)।

कंपनी के वित्तीय प्रवाह का विश्लेषण करने के लिए प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष तरीकों का उपयोग किया जाता है। प्रत्यक्ष विधि कंपनी के लेखांकन खातों में नकदी प्रवाह के विश्लेषण पर आधारित है। अप्रत्यक्ष विधि बैलेंस शीट और आय विवरण वस्तुओं के विश्लेषण पर आधारित है।

3. वित्तीय नियोजनकिसी कंपनी के वित्तीय प्रवाह के प्रबंधन के लिए एक विधि के रूप में कार्य करना, भविष्य में इन प्रवाह को अनुकूलित करने की एक प्रक्रिया है। इस प्रक्रिया के लक्ष्य हैं:

• कंपनी के वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता और उनकी आवश्यकता के बीच एक पत्राचार स्थापित करना,
• वित्तीय संसाधनों के उपयोग के लिए गठन के स्रोतों और लाभदायक विकल्पों का चयन।

वित्तीय नियोजन दीर्घकालिक, वर्तमान और परिचालन योजनाओं की एक प्रणाली का प्रतिनिधित्व करता है:

• दीर्घकालिक वित्तीय योजना कंपनी के विकास के प्रमुख वित्तीय मापदंडों को निर्धारित करती है और वित्तीय प्रवाह की गति में रणनीतिक परिवर्तन विकसित करती है।
• वर्तमान वित्तीय योजना में, कंपनी की विकास योजना के सभी खंड वित्तीय संकेतकों से जुड़े हुए हैं, और वर्तमान अवधि में उत्पादन, बिक्री और कंपनी की प्रतिस्पर्धात्मकता पर वित्तीय प्रवाह का प्रभाव निर्धारित किया जाता है।
• परिचालन वित्तीय योजना में अल्पकालिक सामरिक क्रियाएं शामिल हैं - भुगतान और कर कैलेंडर तैयार करना और निष्पादित करना, एक महीने, दस दिन और एक सप्ताह के लिए नकद योजना।

कॉर्पोरेट वित्तीय नियोजन में कंपनी का बजट महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। किसी कंपनी का बजट कंपनी के लक्ष्यों को प्राप्त करने के उद्देश्य से धन के लेखांकन का एक रूप है। कंपनी का सामान्य बजट बजट की एक प्रणाली है, जिनमें से प्रत्येक कंपनी के कार्य के व्यक्तिगत क्षेत्रों को संतुलित करता है।

कंपनी का बजट बाजार में उत्पाद की बिक्री के बजट से शुरू होता है, और बजट संतुलन के साथ समाप्त होता है, जो पिछले बजट में नियोजित व्यवसाय और वित्तीय संचालन के कार्यान्वयन के अधीन कंपनी की संपत्ति और वित्तीय स्थिति में बदलाव की विशेषता बताता है।

4. वित्तीय नियंत्रणकिसी कंपनी के वित्तीय प्रवाह को प्रबंधित करने की एक विधि के रूप में, प्रदर्शन मानकों से वास्तविक वित्तीय प्रवाह के विचलन या कंपनी के वित्तीय प्रवाह के नियोजित आंदोलन में उल्लंघन की पहचान करना है। विचलन और उल्लंघन निम्न रूपों में प्रकट होते हैं:

• कंपनी के चालू खाते में धन की कमी,
• गोदाम में कच्चे माल और तैयार उत्पादों की अत्यधिक मात्रा,
• लागत कटौती की दर में मंदी,
• वित्तीय सहायता के स्रोतों की संरचना या वित्तीय दायित्वों की पूर्ति आदि का उल्लंघन।

कंपनी के वित्तीय प्रवाह पर नियंत्रण में राज्य, आंतरिक, लेखापरीक्षा और सार्वजनिक नियंत्रण शामिल हैं:

• राज्य नियंत्रण का उद्देश्य कंपनी और सरकारी एजेंसियों के बीच वित्तीय प्रवाह और सबसे ऊपर, कर प्रवाह में त्रुटियों और दुरुपयोगों की पहचान करना, रोकना और दबाना है।
• आंतरिक नियंत्रण लेखांकन दस्तावेजों के आधार पर कंपनी के विशिष्ट व्यवसाय और वित्तीय लेनदेन को कवर करता है। आंतरिक वित्तीय नियंत्रण की वस्तुएँ - अचल और कार्यशील पूंजी, कंपनी की नकद आय और भंडार, लागत और लाभ, नकद दस्तावेजों की आवाजाही, आदि।
• ऑडिट नियंत्रण स्वतंत्र ऑडिटरों या ऑडिट संगठनों द्वारा किया जाता है जो रूसी संघ में लागू नियमों के अनुपालन के लिए वित्तीय विवरण, भुगतान और निपटान दस्तावेज, कर रिटर्न और अन्य वित्तीय दायित्वों की जांच करते हैं। किसी कंपनी में निवेश करने, उसे ऋण प्रदान करने, कंपनी की प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने आदि के बारे में निर्णय लेते समय स्वतंत्र लेखा परीक्षकों द्वारा प्रमाणित कंपनी के वित्तीय प्रवाह पर रिपोर्टिंग बाहरी उपयोगकर्ताओं के लिए जानकारी का एक विश्वसनीय स्रोत है।
• कॉर्पोरेट वित्तीय प्रवाह पर सार्वजनिक नियंत्रण कंपनी के समकक्षों, लेनदारों, निवेशकों, प्रतिस्पर्धियों और मीडिया द्वारा किया जाता है।

वित्तीय प्रवाह प्रबंधन विधियों के आधार पर, कंपनियां विभिन्न प्रकार का उपयोग करती हैं वित्तीय साधनों. वित्तीय साधन किसी कंपनी द्वारा बाजार में खरीदी और बेची जाने वाली वित्तीय संपत्ति या देनदारियां हैं। वित्तीय साधन एक अनुबंध है जो प्रतिपक्षों के बीच संविदात्मक संबंध को दर्शाता है। अनुबंध के परिणामस्वरूप, एक प्रतिपक्ष के पास वित्तीय संपत्ति होती है, और दूसरे के पास वित्तीय दायित्व होता है। वित्तीय उपकरणों को प्राथमिक और डेरिवेटिव (डेरिवेटिव) में विभाजित किया गया है:

• प्राथमिक वित्तीय साधन क्रेडिट, ऋण, प्रतिभूतियाँ (स्टॉक, बांड, चेक, बिल, आदि), मुद्रा, कीमती धातुएँ हैं।
• मुख्य व्युत्पन्न वित्तीय साधनों में वायदा, वायदा, स्वैप आदि शामिल हैं। उनमें से प्रत्येक की कई किस्में हैं।

वित्तीय बाजार के विकास के साथ, व्युत्पन्न वित्तीय साधनों के उपयोग का दायरा तेजी से बढ़ रहा है। यह इस तथ्य से समझाया गया है कि वित्तीय डेरिवेटिव कई वित्तीय बाजार सहभागियों के विविध आर्थिक हितों को ध्यान में रखने में सक्षम हैं। इनका सक्रिय रूप से सट्टा लेनदेन, बीमा और वास्तविक संपत्तियों की खरीद और बिक्री के लिए उपयोग किया जाता है।

वित्तीय प्रवाह प्रबंधन के सिद्धांत, तरीके और उपकरण लागू किए जाते हैं कंपनी की संगठनात्मक संरचना. यह परस्पर जुड़ी और परस्पर क्रिया करने वाली संरचनात्मक इकाइयों का एक समूह है। बड़ी कंपनियों में आम तौर पर एक स्वतंत्र वित्तीय सेवा होती है जिसका नेतृत्व कंपनी के वित्त उपाध्यक्ष या वित्तीय निदेशक करते हैं।

वित्तीय सेवा में आमतौर पर लेखांकन और वित्त विभाग शामिल होते हैं। लेखा विभाग, मुख्य लेखाकार के नेतृत्व में, लगातार वित्तीय, प्रबंधन और कर लेखांकन बनाए रखता है, संपत्ति की आवाजाही और दायित्वों की पूर्ति की निगरानी करता है और उनकी सूची तैयार करता है। पश्चिमी व्यवहार में, लेखा विभाग के प्रमुख को नियंत्रक कहा जाता है। मुख्य वित्तीय प्रबंधक के नेतृत्व में वित्तीय विभाग निम्नलिखित मुख्य कार्य करता है:

• कंपनी की विकास रणनीति के लिए वित्तीय सहायता,
• इसके बजट का विकास,
• वित्तीय और कर योजना,
• पूंजी प्रबंधन,
• कंपनी की वित्तीय नीति का विकास,
• वित्तीय गतिविधियों की जांच और मूल्यांकन।

पश्चिमी अभ्यास में, ये कार्य कोषाध्यक्ष द्वारा किए जाते हैं। वित्तीय सेवा कंपनी के अन्य संरचनात्मक प्रभागों (विपणन विभाग, श्रम और कार्मिक प्रबंधन विभाग, आदि) के साथ निकटता से जुड़ी हुई है।

किसी कंपनी के वित्तीय प्रवाह के प्रबंधन की प्रभावशीलता का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है वित्तीय संकेतक, जिनमें कंपनी की सॉल्वेंसी, वित्तीय स्थिरता और लाभप्रदता के संकेतक शामिल हैं:

• किसी कंपनी की सॉल्वेंसी अपने वित्तीय संसाधनों के साथ अल्पकालिक दायित्वों को पूर्ण और समय पर पूरा करने की कंपनी की क्षमता है।
• किसी कंपनी की वित्तीय स्थिरता कंपनी के वित्तीय संसाधनों की स्थिति है, जो सॉल्वेंसी बनाए रखते हुए मुनाफे और पूंजी की वृद्धि के आधार पर इसका विकास सुनिश्चित करती है।
• कंपनी की लाभप्रदता सामग्री, श्रम और धन संसाधनों के उपयोग की दक्षता, कंपनी की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की लाभप्रदता को दर्शाने वाला एक संकेतक है। श्रम उत्पादकता बढ़ाकर, लागत कम करके और उत्पाद की गुणवत्ता में सुधार करके कंपनी का लाभदायक संचालन सुनिश्चित करना किसी भी कंपनी का नंबर 1 कार्य है।

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वित्तीय प्रवाह के बारे में और अधिक जानकारी मिली

1. कंपनियों के समेकित समूह के वित्तीय प्रवाह का विश्लेषण
   आउटगोइंग वित्तीय प्रवाह को सेवा के पैमाने के अनुसार एक निश्चित अवधि के लिए समूह के सदस्यों द्वारा नकद बहिर्वाह के भुगतान की समग्रता की विशेषता है। वित्तीय और आर्थिकगतिविधियाँ, वित्तीय प्रवाह को समेकित वित्तीय प्रवाह में वर्गीकृत किया जाता है; मूल कंपनी का वित्तीय प्रवाह; एक सहायक कंपनी का वित्तीय प्रवाह; मूल कंपनी का वित्तीय प्रवाह आने वाली राशि को जमा करता है
2. वित्तीय प्रवाह का रणनीतिक प्रबंधन लेखांकन रणनीतिक प्रबंधन लेखांकन का एक महत्वपूर्ण क्षेत्र है
   वित्तीय गतिविधियों से वित्तीय प्रवाह 6. संगठन से संबंध 6.1. बाह्य वित्तीय प्रवाह 6.2. आंतरिक वित्तीय
3. लौह धातुकर्म उद्यमों के वित्तीय प्रवाह का विश्लेषण
   वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह में आर्थिक गतिविधियों के बाहरी वित्तपोषण के कार्यान्वयन से जुड़ी प्राप्तियां और भुगतान शामिल होते हैं
4. IFRS के तहत वित्तीय रिपोर्टिंग मॉडल में सुधार
   वित्तीय गतिविधियाँ वित्तीय परिसंपत्तियों पर नकदी प्रवाह वित्तीय देनदारियों पर नकदी प्रवाह आयकर आयकर
5. सार्वजनिक वित्तीय विवरणों के उदाहरण का उपयोग करके किसी कंपनी के मुफ्त नकदी प्रवाह और मालिकों को मुफ्त नकदी प्रवाह की गणना के लिए एल्गोरिदम की व्याख्या
   निवेश परियोजनाओं के मूल्यांकन में त्रुटियों को रोकने में, नकदी प्रवाह फॉर्मूलेशन वित्तीय प्रबंधन 2013। संख्या 6, जिसमें विभिन्न प्रकार के नकदी प्रवाह, उनके एल्गोरिदम की व्याख्या की गई है
6. नकदी प्रवाह विवरण के अनुसार किसी वाणिज्यिक संगठन के नकदी प्रवाह का विश्लेषण
   वित्तीय गतिविधियों से शुद्ध नकदी प्रवाह -40 -100.0 90 128.6 130 228.6 -225.0 -325.0 4. प्रभावी शुद्ध
7. विनियम जो होल्डिंग की कार्यशील पूंजी को अनुकूलित करने की अनुमति देंगे
   बीडीडीएस में वित्तीय प्रवाह प्रदान किए बिना काउंटर दायित्व शामिल हैं, बीडीडीएस के निष्पादन पर सभी ऑफसेट किए जाने चाहिए, कानूनी के प्रत्येक काउंटर वित्तीय प्रवाह
8. होल्डिंग संरचनाओं में वित्तीय प्रवाह प्रबंधन
   आख़िरकार, होल्डिंग में जितनी अधिक आश्रित कंपनियाँ होंगी, उतनी अधिक शाखाएँ और प्रतिनिधि कार्यालय होंगे, वित्तीय प्रवाह का कराधान उतना ही जटिल होगा, कंपनियों की संरचना के लिए जोखिम उतना ही अधिक होगा। होल्डिंग संरचनाओं की वित्तीय प्रणाली काफी जटिल है
9. नकदी प्रवाह विवरण के समेकन का विश्लेषण करने की पद्धति
   वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह गैर-नियंत्रित शेयरधारकों के हितों का अधिग्रहण 2066 171 शेयरधारकों को भुगतान किया गया लाभांश 6874 1012
10. एक वाणिज्यिक संगठन की वित्तीय स्थिति की अवधारणा की सामग्री
    मौद्रिक क्षेत्र नकदी प्रवाह की एक प्रणाली है, यानी, मौद्रिक समर्थन और अर्थव्यवस्था की सेवा की एक प्रणाली जहां सभी नकदी प्रवाह - धन परिसंचरण के वित्तीय ऋण प्रवाह - धन के आंदोलन का आधार हैं टी एम कोवालेवा 2, एस
11. किसी कंपनी का मूल्य बढ़ाने के तरीके के रूप में ब्याज दरें कम करने के उपकरण
    सबसे सरल मामले में, जब भविष्य के वित्तीय प्रवाह स्थिर होते हैं, तो सूत्र अनंत रूप से घटती ज्यामितीय प्रगति के योग में कम हो जाता है। बेशक, व्यवहार में यह नहीं है
12. वित्तीय विवरणों के आधार पर किसी उद्यम की स्थिति और नकदी प्रवाह की निगरानी और विश्लेषण
    वित्तीय लेनदेन से नकदी प्रवाह बदले में, सभी वर्गों में नकदी प्रवाह को दो भागों में विभाजित किया गया है
13. नकदी प्रवाह विवरण में नकदी प्रवाह का गठन
    उदाहरण के लिए, ब्याज का भुगतान चालू परिचालन से नकदी प्रवाह है और ऋण की मूल राशि की वापसी वित्तीय लेनदेन से नकदी प्रवाह है। ऋण चुकाते समय, इन दोनों भागों का भुगतान एक ही राशि नकद में किया जा सकता है
    वे वर्तमान परिचालन से नकदी प्रवाह, निवेश संचालन से नकदी प्रवाह और वित्तीय लेनदेन से नकदी प्रवाह के अनुरूप हैं। वर्तमान गतिविधियां चार्टर बी में पंजीकृत उद्यम की मुख्य गतिविधियां हैं
14. उद्यम का आर्थिक लाभ
    पिछली रिपोर्टिंग अवधि में किसी उद्यम के मूल्य में वृद्धि को मापने और इस आधार पर प्रबंधन के काम की गुणवत्ता का आकलन करने के मामले में, यह विधि उचित परिणाम नहीं देगी क्योंकि यह तर्कहीन रूप से उपयोग की गई संपत्ति के परिणामों को ध्यान में नहीं रखती है। वित्तीय प्रवाह में। आर्थिक लाभ के ईवीए मॉडल में, यह प्रतिबिंबित होगा
15. लीजिंग तंत्र के माध्यम से वित्तपोषण: पक्ष और विपक्ष
    यह माना जाता है कि पट्टे के दौरान वित्तीय प्रवाह कैसे बनते हैं और आयकर के लिए कर आधार के गठन पर उनके प्रभाव का आकलन किया जाता है।
16. पट्टे पर देने वाली कंपनियों के तरलता जोखिम का विश्लेषण करने में नकदी प्रवाह मॉडल का उपयोग करना
    परिचालन गतिविधियों के लिए, धारणा में आसानी के लिए परिचालन प्रवाह को आने वाले वित्तीय प्रवाह में विभाजित करने का प्रस्ताव है जो गतिविधि के आय पक्ष और धन के बहिर्वाह से जुड़े आउटगोइंग प्रवाह का निर्माण करता है।

• किसी कंपनी के नकदी प्रवाह के प्रकार क्या हैं?
• नकदी प्रवाह विवरण बनाने की सीधी विधि क्या है?
• नकदी प्रवाह रिपोर्ट बनाने की अप्रत्यक्ष विधि क्या है?
• नकदी प्रवाह का वित्तीय विश्लेषण कैसे करें.
• नकदी प्रवाह को कैसे अनुकूलित करें.
• कंपनी के वित्तीय प्रवाह पर क्या प्रभाव पड़ता है?

किसी कंपनी के नकदी प्रवाह को तर्कसंगत रूप से सही दिशा में निर्देशित करने की क्षमता एक ऐसा कौशल है जो प्रत्येक सक्षम प्रबंधक के लिए आवश्यक है। जब सही ढंग से उपयोग किया जाता है, तो यह कौशल व्यावसायिक लाभ में वृद्धि की ओर ले जाता है।

नकदी प्रवाह को नकदी प्राप्तियों और भुगतानों के एक समूह के रूप में समझा जाता है जो किसी उद्यम की गतिविधियों के दौरान उत्पन्न होते हैं। एक सक्षम प्रबंधक को वित्तीय प्रवाह को सही ढंग से वितरित करने में सक्षम होना चाहिए। लेकिन इसके लिए उन्हें गिनने और उनका विश्लेषण करने की जरूरत है. इस तथ्य के बावजूद कि यह आमतौर पर ऑडिट फर्मों या उद्यम के स्वयं के लेखा विभाग द्वारा किया जाता है, प्रबंधकों के लिए विश्लेषण के विवरण से अवगत होना महत्वपूर्ण है।

कंपनी के वित्तीय प्रवाह के प्रकार

समय के साथ विश्लेषण की विधि के अनुसार

नकदी प्रवाह विश्लेषण वर्तमान या भविष्य के समय में किया जाता है। इन प्रकारों के बारे में विवरण:

• असली. यहां हमारा तात्पर्य वर्तमान समय में डेटा के आधार पर गणना किए गए भविष्य के प्रवाह से है।
• भविष्य।यह एक मौद्रिक आंदोलन है जिसका भविष्य में एक विशिष्ट बिंदु पर मूल्यांकन किया जाता है।

भविष्य काल विश्लेषण विधि किसी संगठन के सामान की वास्तविक लागत की गणना करने की मूल विधि है।

गठन की निरंतरता से

इस पैरामीटर के अनुसार, नकदी प्रवाह विश्लेषण को निम्नलिखित दो प्रकारों में वर्गीकृत किया गया है:

• नियमित. उन प्राप्तियों और खर्चों को ध्यान में रखा जाता है जो एक विशिष्ट समय अवधि में नियमित रूप से होते हैं। किसी संगठन में अधिकांश वित्तीय लेनदेन इसी श्रेणी में आते हैं।
• अलग. चयनित अवधि के लिए केवल एकमुश्त आय और व्यय विश्लेषण के अधीन हैं। ये अचल संपत्ति, लाइसेंस, भौतिक संपत्तियों की एकल खरीद के साथ-साथ सहायता प्राप्त करना भी हैं।

किसी उद्यम के थोड़े समय के प्रवाह का विश्लेषण करते समय, उनमें से किसी को भी अलग माना जाता है।

सेवा के पैमाने से

यह वर्गीकरण किसी उद्यम के वित्तीय प्रवाह की मात्रा को प्रभावित करता है और उन्हें तीन श्रेणियों में विभाजित करता है:

• व्यक्तिगत प्रभागों द्वारा. कंपनी के विभिन्न जिम्मेदारी केंद्रों में संचालन का वितरण।
• व्यक्तिगत लेनदेन के लिए. उद्यम की विशिष्ट क्रियाओं द्वारा वित्तीय गतिविधियों का पृथक्करण।
• सामान्य. इसमें कंपनी के संचालन से जुड़े अन्य मौद्रिक लेनदेन शामिल हैं।

व्यवसाय प्रक्रिया आरेख में व्यवसाय संचालन स्वायत्त प्रबंधन का प्रारंभिक उद्देश्य है।

प्रत्यक्ष रिपोर्टिंग विधि

किसी संगठन की वित्तीय गतिविधियों पर एक रिपोर्ट, जिसका अध्ययन नकदी प्रवाह के विश्लेषण में शामिल है, दो तरीकों के अनुसार संकलित की जा सकती है। हम प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष तरीकों के बारे में बात कर रहे हैं।

प्रत्यक्ष पद्धति के अनुसार, कंपनी के प्रमुख प्रकार के सकल भुगतान और प्राप्तियों के बारे में जानकारी का खुलासा किया जाता है। इस जानकारी को प्राप्त करने के लिए कंपनी रिकॉर्ड जैसे स्रोत का उपयोग किया जाता है। रिपोर्ट बनाने की यह विधि निम्नलिखित लाभों के कारण मांग में है:

• आय के स्रोतों और भौतिक संसाधनों के अपव्यय की दिशा का स्पष्ट प्रतिबिंब।
• आवश्यक अवधि के लिए बिक्री और नकद राजस्व के बीच घनिष्ठ संबंध का स्पष्ट प्रदर्शन।
• आपको कंपनी के मौजूदा दायित्वों को पूरा करने के लिए धन की उपस्थिति या अनुपस्थिति का निर्धारण करने की अनुमति देता है।
• प्राप्तियों और भुगतानों का बजट के साथ घनिष्ठ संबंध, जो कार्यप्रणाली की उच्च सटीकता निर्धारित करता है।

प्रत्यक्ष विधि अपने नकारात्मक गुणों से रहित नहीं है। सबसे पहले, यह विधि नकदी प्रवाह और आय विवरण के बीच संबंध को प्रकट नहीं करती है। दूसरे, बड़ी कंपनियों में प्रत्यक्ष विधि का उपयोग करने के लिए एक विशेष विधि के उपयोग की आवश्यकता होती है, क्योंकि मैन्युअल गणना में बहुत समय लगेगा।

ऊपर प्रत्यक्ष पद्धति का उपयोग करके तैयार की गई वित्तीय प्रवाह रिपोर्टिंग का एक उदाहरण है।

रिपोर्ट तैयार करने की अप्रत्यक्ष विधि

अप्रत्यक्ष पद्धति का उपयोग करते समय, एक निश्चित रिपोर्टिंग अवधि के लिए शुद्ध लाभ और कंपनी की गतिविधियों से शुद्ध नकदी प्रवाह की मात्रा के बीच अंतर स्थापित किया जाता है। अंतर की गणना चयनित अवधि के लिए बैलेंस शीट डेटा के आधार पर नकद पद्धति का उपयोग करके की जाती है।

अप्रत्यक्ष पद्धति का उपयोग उन संगठनों के लिए प्रासंगिक है जो परिवर्तन का उपयोग करके IFRS के अनुसार लेखांकन बनाए रखते हैं, और इसके लिए इस प्रक्रिया को पर्याप्त हद तक स्वचालित करने की क्षमता नहीं रखते हैं।

तुम कर सकते हो नमूना रिपोर्ट डाउनलोड करेंतीन वर्षों तक, जिसके निर्माण में अप्रत्यक्ष विधि का प्रयोग किया गया।

कैश फ्लो स्टेटमेंट के कार्य

एक वित्तीय रिपोर्ट जो कंपनी में और उसके बाहर नकदी प्रवाह की बारीकियों को दर्शाती है, न केवल प्रबंधकों के लिए महत्वपूर्ण है। ऐसी रिपोर्टें उन तीसरे पक्षों को भी बहुत लाभ पहुँचाती हैं जो किसी विशेष संगठन के वर्तमान वित्तीय प्रदर्शन और क्षमताओं में रुचि रखते हैं। रिपोर्ट का अध्ययन करते समय, वे कंपनी की वास्तविक आय और व्यय देखते हैं, और इसके बारे में भी जानकारी प्राप्त करते हैं:

• किसी कंपनी को अपना परिचालन जारी रखने के लिए प्राप्त होने वाली नकदी की राशि।
• संगठन की अपने दायित्वों को समय पर और पूर्ण रूप से पूरा करने की क्षमता।
• किसी कंपनी की राजस्व को उस बिंदु तक बढ़ाने की क्षमता जहां वे खर्चों से अधिक हो जाएं।
• संगठन के संचालन के लिए पूंजी की पर्याप्तता की डिग्री, आत्मनिर्भरता की डिग्री।

वित्तीय संपत्तियों की आवाजाही पर एक वित्तीय रिपोर्ट किसी भी कंपनी की स्थिति के बारे में जानकारी दर्शा सकती है, चाहे उसके काम की दिशा, उम्र, संरचना और पैमाने कुछ भी हो। इस रिपोर्ट से आप कंपनी के सभी वित्तीय पहलुओं के बारे में विस्तृत जानकारी प्राप्त कर सकते हैं और इसकी लाभप्रदता की डिग्री का आकलन कर सकते हैं। इसके अलावा, यह संगठन के नकदी प्रवाह और धन के विश्लेषण को बहुत सुविधाजनक बनाता है।

विशेषज्ञ की राय

दिमित्री रयाबिख,

ऑल्ट-इन्वेस्ट के जनरल डायरेक्टर

धन के प्रवाह का विश्लेषण करते समय, योजना क्षितिज को ध्यान में रखना अनिवार्य है। यदि इस पर ध्यान नहीं दिया गया तो विश्लेषण परिणामों में त्रुटियाँ अत्यधिक होंगी। सिद्धांत काफी सरल हैं:

• अल्पकालिक लक्ष्यों पर केंद्रित योजनाएँ बनाते समय - कुछ हफ़्ते से लेकर 3-4 महीने तक, प्रत्यक्ष पद्धति का उपयोग करने की अनुशंसा की जाती है। इस मामले में, भुगतान अनुसूची विशिष्ट मात्रा और समय सीमा देते हुए, उद्यम की आय और व्यय को दर्शाती है।
• यदि हम 3-5 वर्षों के लिए डिज़ाइन की गई योजनाओं के बारे में बात कर रहे हैं, तो भुगतान अनुसूची बनाने के लिए एक सांकेतिक दृष्टिकोण का उपयोग किया जाता है। इस मामले में, सटीक मात्रा और शर्तों को इंगित करने का कोई तरीका नहीं है। हालाँकि, सटीकता बढ़ाने के लिए, कंपनी के नियोजित टर्नओवर को ध्यान में रखने की सिफारिश की जाती है।
• एक वर्ष की अवधि के लिए योजना तैयार करने के लिए आमतौर पर मिश्रित पद्धति का उपयोग किया जाता है। इसका मतलब यह है कि कुछ अनुभाग प्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके बनाए जाते हैं, जबकि शेष भुगतानों की गणना अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके की जाती है। इस प्रयोजन के लिए टर्नओवर के सिद्धांत का उपयोग किया जाता है।

यह बिल्कुल स्वाभाविक है कि जैसे-जैसे योजना अवधि बढ़ती है, उद्यम के वित्तीय विभाग और लेखा विभाग की रिपोर्टों से डेटा की सटीकता कम हो जाती है। साथ ही, अनुमानित गणनाओं की मात्रा भी बढ़ रही है।

नकदी प्रवाह का वित्तीय विश्लेषण

किसी संगठन के नकदी प्रवाह का विश्लेषण करते समय, विशेषज्ञ अनुपात की 4 श्रेणियों का उपयोग करते हैं। ये हैं नकदी कवरेज, लाभ कवरेज, पूंजी लागत कवरेज और नकदी प्रवाह रिटर्न अनुपात। व्यवहार में, न केवल इन गुणांकों का उपयोग किया जाता है, बल्कि कुछ अन्य का भी उपयोग किया जाता है। विश्लेषण करने की प्रक्रिया में, अतीत और भविष्य दोनों के डेटा का उपयोग किया जाता है, भले ही वह अनुमानित हो।

नकद कवरेज अनुपात

वित्तीय विश्लेषण करते समय किसी संगठन के भीतर वित्त के प्रवाह पर एक रिपोर्ट का उपयोग करना महत्वपूर्ण है। इस प्रकार, यह रिपोर्ट नकद कवरेज अनुपात निर्धारित करना संभव बनाती है। इस सूचक का उपयोग करके कंपनी के प्रबंधन की प्रभावशीलता को निर्धारित करना आसान है। यदि मूल्य एक से कम है, तो कंपनी का अपना धन कंपनी के काम को वित्त देने के लिए पर्याप्त नहीं होगा, और बाहर से पैसा लेना आवश्यक होगा।

विचाराधीन समूह में तीन गुणांक शामिल हैं, जिनकी गणना पर विशेष ध्यान देने की आवश्यकता है।

• ऋण ब्याज कवरेज.

• दीर्घकालिक देनदारियों को कवर करना।

• लाभांश भुगतान का कवरेज.

तीनों सूत्रों में से प्रत्येक में, सीएफ़एफओ कंपनी की गतिविधियों से धन के प्रवाह को संदर्भित करता है। आईपी ​​- ब्याज, डीपी - लाभांश, टीपी - कर, केवल भुगतान किए गए संकेतकों पर विचार किया जाता है। LTDP दीर्घकालिक देनदारियों की राशि है।

लाभ कवरेज अनुपात

अर्जित और प्राप्त लाभ के बीच अंतर निर्धारित करने के लिए विचाराधीन समूह के संकेतकों की आवश्यकता होती है। गणना की आवश्यकता इस तथ्य के कारण है कि अर्जित लाभ एक व्यक्तिपरक और अमूर्त पैरामीटर है, जो प्राप्त लाभ की तुलना में कम सटीक है। यदि सूत्रों द्वारा गणना किए गए गुणांक एक से बहुत भिन्न होते हैं, तो कंपनी के प्रमुख को इस स्थिति को ठीक करने के लिए उपाय करने की आवश्यकता होती है।

कोटिंग मापदंडों की गणना करते समय, दो सूत्रों का उपयोग किया जाता है; चुनाव अध्ययन किए जा रहे संकेतक पर निर्भर करता है:

• राजस्व कवरेज की गणना.

• लाभ कवरेज की गणना.

सीएफएफओ किसी कंपनी के संचालन से नकदी प्रवाह को संदर्भित करता है। सीएफएस - प्राप्त राजस्व, एस - अर्जित। आईपी ​​और टीपी भुगतान किए गए ब्याज और कर हैं, और आईई और टी अर्जित किए जाते हैं। एनआई - शुद्ध लाभ। डीपी मूल्यह्रास है।

पूंजीगत लागत कवरेज अनुपात

यह इस समूह में है, जिसमें तीन गुणांक शामिल हैं, जिसे व्यक्त किया गया है कंपनी की निवेश गतिविधि. इन संकेतकों के अध्ययन से यह स्पष्ट होता है कि संगठन की अपनी गतिविधियों के विकास में पूंजी निवेश को वित्तपोषित करने की क्षमता कितनी अधिक है। साथ ही, बाहर से धन के स्रोतों की परवाह किए बिना, इन निवेशों को वित्तपोषित करने के लिए उद्यम की क्षमता का आकलन करने के लिए इन अनुपातों का विश्लेषण किया जाता है।

• पूंजीगत लागत कवरेज संकेतक.

• वित्तीय प्राप्तियों का सूचक.

• निवेश आय सूचक.

नए डेटा से, CIFI और CIFF दर्ज किए जाते हैं। ये क्रमशः निवेश और वित्तपोषण गतिविधियों से धन की प्राप्तियां हैं। एसीओ का तात्पर्य किसी कंपनी की पूंजी का अन्य कंपनियों की संपत्ति में निवेश से है। डीपी लाभांश है।

प्रवाह लाभप्रदता अनुपात

इस श्रेणी के गुणांक संगठन की नकदी प्रवाह बनाने की क्षमता का आकलन करना संभव बनाते हैं। ये संकेतक जितने बड़े होंगे, उतना बेहतर होगा, इसलिए इन मूल्यों को अनुकूलित करने का प्रयास करना आवश्यक है।

• संपत्ति पैरामीटर पर वापसी.

• पूंजी पैरामीटर पर वापसी.

टीए मूल्य कंपनी की संपत्ति के औसत आकार को संदर्भित करता है, और टीई मूल्य कंपनी की पूंजी के औसत आकार को संदर्भित करता है।

वित्तीय प्रवाह को अनुकूलित करने के तरीके

नकदी प्रवाह विश्लेषण की आवश्यकता न केवल वर्तमान स्थिति को समझने के लिए है, बल्कि कंपनी के संचालन को अनुकूलित करने के लिए एक रणनीति चुनने के लिए भी है। यह महत्वपूर्ण है कि उस क्षण को न चूकें जब स्थिति दुर्लभ होने लगे। इस मामले में, संगठन की सॉल्वेंसी में तेजी से कमी आएगी, और भागीदारों और लेनदारों पर ऋण बढ़ जाएगा। कुल मिलाकर, ये कारक परिसंपत्तियों पर रिटर्न को कम करते हैं।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कमी ही एकमात्र समस्या नहीं है। अत्यधिक मात्रा में वित्तीय प्रवाह से भी कुछ अच्छा नहीं होता। यदि आप लाभ कमाने के लिए "अधिशेष" पूंजी का उपयोग नहीं करते हैं, तो इसका कोई मतलब नहीं होगा। अप्रयुक्त प्रवाह अंततः मुद्रास्फीति संबंधी घाटे में बदल जाता है, जो अंततः उसी लाभहीनता की ओर ले जाता है। ऐसा होने से रोकने के लिए अनुकूलन किया जाना चाहिए।

थ्रेड्स को अनुकूलित करने के चरण

किसी कंपनी के वित्तीय प्रवाह को अनुकूलित करने का उद्देश्य राजस्व बढ़ाना और खर्च कम करना है। हालाँकि, यह बढ़ोतरी के लिए पर्याप्त नहीं है लाभप्रदता, क्योंकि निवेश गतिविधि की सक्रियता को बढ़ाना भी जरूरी है। यह आवश्यक है ताकि उपलब्ध धनराशि बेकार न बैठे, बल्कि "काम" करे और आय उत्पन्न करे।

कंपनी में बड़ी मात्रा में वित्तीय निवेश आकर्षित करने के लिए निम्नलिखित कार्रवाई की जा रही है:

• लंबी अवधि के लिए ऋण भुगतान की प्रक्रिया करना।
• धन निवेश के लिए प्रभावी उपकरणों का कार्यान्वयन।
• कंपनी की पूंजी बढ़ाने के लिए निवेशकों का समर्थन आकर्षित करना।
• संगठन के अतिरिक्त शेयरों की तैयारी और जारी करना।
• अचल संपत्ति और अन्य परिसंपत्तियों की बिक्री या दीर्घकालिक पट्टा।

धन को आकर्षित करने के कार्यों के साथ-साथ, आपको इस प्रकार बर्बादी को कम करने की दिशा में आगे बढ़ना चाहिए:

• अन्य कंपनियों में निवेश की मात्रा कम करें या इसे पूरी तरह से छोड़ दें।
• अनावश्यक वस्तुओं को हटाकर परिचालन व्यय कम करें।
• कम महत्व की मौजूदा निवेश परियोजनाओं को त्याग दें।

अनुकूलन के परिणामस्वरूप नकदी प्रवाह का अधिशेष होने के बाद, आपको उनका बुद्धिमानी से उपयोग करना शुरू करना होगा। अन्यथा, मुक्त किया गया पैसा बेकार पड़ा रहेगा और कोई परिणाम नहीं लाएगा। इस स्तर पर सबसे पहले निवेश गतिविधियों का विस्तार करना जरूरी है। तरीके:

• वर्तमान निवेश कार्यक्रमों के विकास और कनेक्शन की गति बढ़ाएँ।
• मौजूदा क्रेडिट दायित्वों को आंशिक या पूर्ण रूप से बंद करें।
• कंपनी की गतिविधियों को विभिन्न क्षेत्रों में वितरित करें।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि वित्तीय प्रवाह जो एक निश्चित अवधि में उच्च पूर्वानुमानशीलता और परिवर्तनशीलता की विशेषता रखते हैं, उन्हें सर्वोत्तम रूप से अनुकूलित किया जाता है। सिंक्रोनाइज़ेशन तकनीक उनके अनुकूलन के लिए उपयुक्त है। सिंक्रनाइज़ेशन करने के लिए, प्लस और माइनस संकेतों के साथ वित्तीय प्रवाह के बीच सहसंबंध के स्तर को बढ़ाना आवश्यक है। सूत्र के अनुसार सहसंबंध मान "+1" होना चाहिए।

• पीडीपीआई - अध्ययन अवधि की चयनित समय अवधि में "प्लस" चिह्न के साथ डीपी का योग।
• पीडीपी अध्ययन अवधि की एक विशिष्ट समय अवधि में "प्लस" चिह्न के साथ डीपी का औसत आकार है।

पैरामीटर ODPi और ODP समान मान दर्शाते हैं, लेकिन नकदी प्रवाह के संबंध में ऋण चिह्न के साथ।

धन के प्रवाह पर क्या प्रभाव पड़ता है?

किसी संगठन के धन का प्रवाह कई कारकों से काफी प्रभावित होता है। भ्रम से बचने के लिए, कारकों को आंतरिक और बाहरी में वर्गीकृत किया गया है। आंतरिक कारकों से हम इस समय संगठन के विकास के स्तर, विनिर्मित उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की मौसमीता, उत्पादन की अवधि और संचालन चक्र को समझते हैं। इसमें प्रबंधन की व्यावसायिकता शामिल है।

धन के प्रवाह पर बाहरी कारकों का भी कम प्रभाव नहीं पड़ता। इनमें वह कर प्रणाली शामिल है जिसके तहत कंपनी संचालित होती है, कमोडिटी और वित्तीय बाजारों की स्थिति, व्यावसायिक नियम, उपलब्धता और विशेषताएं बाह्य वित्तपोषण, वे सिद्धांत जो गणना के दौरान उपयोग किए जाते हैं।

किसी उद्यम के नकदी प्रवाह का प्रबंधन उसकी वित्तीय गतिविधियों के प्रबंधन के लिए समग्र प्रणाली का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। यह आपको वित्तीय प्रबंधन की विभिन्न समस्याओं को हल करने की अनुमति देता है, और इसके मुख्य लक्ष्य के अधीन है।

यदि इस प्रणाली में प्रबंधन का उद्देश्य विभिन्न आर्थिक और वित्तीय लेनदेन के कार्यान्वयन से जुड़े उद्यम का नकदी प्रवाह है, तो प्रबंधन का विषय वित्तीय सेवा है, जिसकी संरचना और संख्या आकार, संरचना पर निर्भर करती है। उद्यम, संचालन की संख्या, गतिविधि के क्षेत्र और अन्य कारक:

• 1) छोटे उद्यमों में, मुख्य लेखाकार अक्सर वित्तीय और योजना विभागों के प्रमुख के कार्यों को जोड़ता है;
• 2) मध्य में - लेखांकन, वित्तीय योजना और परिचालन प्रबंधन विभाग प्रतिष्ठित हैं;
• 3) बड़ी कंपनियों में, वित्तीय सेवा की संरचना में काफी विस्तार हुआ है - वित्तीय निदेशक के सामान्य नेतृत्व में लेखा विभाग, वित्तीय योजना और परिचालन प्रबंधन विभाग, साथ ही विश्लेषणात्मक विभाग, प्रतिभूति और मुद्रा विभाग भी हैं।

नकदी प्रवाह प्रबंधन प्रणाली के तत्वों के लिए, इनमें वित्तीय तरीके और उपकरण, नियामक, सूचना और सॉफ्टवेयर शामिल हैं:

• - वित्तीय तरीकों में से जो उद्यम के नकदी प्रवाह के संगठन, गतिशीलता और संरचना पर सीधा प्रभाव डालते हैं, देनदारों और लेनदारों के साथ निपटान की प्रणाली को उजागर किया जा सकता है; संस्थापकों (शेयरधारकों), समकक्षों, सरकारी एजेंसियों के साथ संबंध; उधार देना; वित्तपोषण; निधि निर्माण; निवेश; बीमा; कर लगाना; फैक्टरिंग, आदि;
• - वित्तीय उपकरण धन, ऋण, कर, भुगतान के प्रकार, निवेश, कीमतें, बिल और अन्य शेयर बाजार उपकरण, मूल्यह्रास दर, लाभांश, जमा और अन्य उपकरणों को जोड़ते हैं, जिनकी संरचना वित्त के संगठन की विशिष्टताओं द्वारा निर्धारित की जाती है। उद्यम;
• - किसी उद्यम के कानूनी और नियामक समर्थन में राज्य विधायी और नियामक कृत्यों, स्थापित मानदंडों और मानकों, एक आर्थिक इकाई का चार्टर, आंतरिक आदेश और विनियम और एक संविदात्मक ढांचे की एक प्रणाली शामिल होती है।
• - आधुनिक परिस्थितियों में, व्यावसायिक सफलता के लिए एक आवश्यक शर्त सूचना की समय पर प्राप्ति और उस पर त्वरित प्रतिक्रिया है, इसलिए किसी उद्यम के नकदी प्रवाह के प्रबंधन में एक महत्वपूर्ण तत्व इंट्रा-कंपनी जानकारी है।
• - लागू लेखांकन कार्यक्रमों का उपयोग वित्तीय प्रबंधक को लेखांकन और अक्सर विश्लेषणात्मक जानकारी प्रदान करता है, इसलिए ऐसे कार्यक्रमों का चुनाव सावधानी से किया जाना चाहिए, एक ऐसा सॉफ़्टवेयर उत्पाद चुनना चाहिए जो सूचना की विश्वसनीयता, विश्वसनीयता और पारदर्शिता, लचीलेपन की आवश्यकताओं को पूरी तरह से पूरा करेगा। उद्यम के व्यवसाय की विशेषताओं के लिए सेटिंग्स में, और वर्तमान कानून के अनुसार भी होगा।

इस प्रकार, किसी उद्यम में नकदी प्रवाह प्रबंधन प्रणाली निर्धारित लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए नकदी प्रवाह पर उद्यम की वित्तीय सेवा द्वारा लक्षित, निरंतर प्रभाव के लिए तरीकों, उपकरणों और विशिष्ट तकनीकों का एक सेट है।

नकदी प्रवाह प्रबंधन का मुख्य लक्ष्य नकदी प्राप्तियों और व्यय की मात्रा और समय के साथ उनके सिंक्रनाइज़ेशन को संतुलित करके अपने विकास की प्रक्रिया में उद्यम के वित्तीय संतुलन को सुनिश्चित करना है।

1. उद्यम के नकदी प्रवाह का पूर्ण और विश्वसनीय लेखांकन सुनिश्चित करना और आवश्यक रिपोर्टिंग तैयार करना। प्रबंधन के इस चरण को इसकी सूचनात्मक विश्वसनीयता के सिद्धांत को लागू करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। नकदी प्रवाह प्रबंधन के इस चरण को लागू करने की प्रक्रिया में, उद्यम की लेखांकन और वित्तीय प्रबंधन सेवाओं के कार्यों और कार्यों का समन्वय सुनिश्चित किया जाता है।

लेखांकन को व्यवस्थित करने और विभिन्न प्रकार के उद्यमों के नकदी प्रवाह को चिह्नित करने वाली उचित रिपोर्टिंग तैयार करने का मुख्य लक्ष्य वित्तीय प्रबंधकों को व्यापक विश्लेषण, योजना और नियंत्रण करने के लिए आवश्यक जानकारी प्रदान करना है।

अंतर्राष्ट्रीय लेखांकन मानकों और स्थापित प्रथाओं के अनुसार, नकदी प्रवाह विवरण तैयार करने के लिए दो मुख्य तरीकों का उपयोग किया जाता है - अप्रत्यक्ष और प्रत्यक्ष . ये विधियाँ उद्यम के नकदी प्रवाह पर डेटा की प्रस्तुति की पूर्णता, रिपोर्टिंग विकसित करने के लिए प्रारंभिक जानकारी और अन्य मापदंडों में भिन्न हैं।

अप्रत्यक्ष विधि का उद्देश्य रिपोर्टिंग अवधि में उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह को दर्शाने वाले डेटा प्राप्त करना है। इस पद्धति का उपयोग करके किसी उद्यम के नकदी प्रवाह के विवरण विकसित करने के लिए जानकारी का स्रोत बैलेंस शीट और वित्तीय परिणामों और उनके उपयोग का विवरण है।

अप्रत्यक्ष पद्धति का उपयोग करके किसी उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह की गणना आर्थिक गतिविधि के प्रकार और समग्र रूप से उद्यम द्वारा की जाती है।

गतिविधियों के संचालन द्वारा अप्रत्यक्ष पद्धति का उपयोग करके किसी उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह की गणना का मूल तत्व रिपोर्टिंग अवधि में प्राप्त उसका शुद्ध लाभ है। उचित समायोजन करके, शुद्ध आय को शुद्ध नकदी प्रवाह में परिवर्तित किया जाता है।

परिचालन गतिविधियों के लिए इस सूचक की गणना करने का मूल सूत्र इस प्रकार है:

बीडीपी 0 = सीएचपी + ए ओएस + ए ± डीजेड ± जेड टीएम ± केजेड ± आर, (2)

पीई - उद्यम के शुद्ध लाभ की राशि;

एओएस - अचल संपत्तियों के मूल्यह्रास की राशि;

एना - - अमूर्त संपत्ति के परिशोधन की राशि;

डीजेड - प्राप्य खातों की राशि में वृद्धि (कमी);

जेड टीएम - इन्वेंट्री आइटम की सूची की मात्रा में वृद्धि (कमी) जो वर्तमान परिसंपत्तियों का हिस्सा है;

केजेड - देय खातों की राशि में वृद्धि (कमी);

आर - आरक्षित और अन्य बीमा निधि की राशि में वृद्धि (कमी)।

निवेश गतिविधि द्वारा शुद्ध नकदी प्रवाह की मात्रा कुछ प्रकार की गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की बिक्री की मात्रा और रिपोर्टिंग अवधि में उनके अधिग्रहण की मात्रा के बीच अंतर के रूप में निर्धारित की जाती है। मूल सूत्र जिसके द्वारा निवेश गतिविधि के लिए इस सूचक की गणना की जाती है वह इस प्रकार है:

एनडीपी आई = आर ओएस + आर ना + आर डीएफआई + आर एसए + डी पी - पी ओएस - एनकेएस - पी ना - पी डीएफआई - वी एसए, (3)

जहां एनपीवी I समीक्षाधीन अवधि में निवेश गतिविधियों से उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह की राशि है;

कार्यालयों - - सेवानिवृत्त अचल संपत्तियों की बिक्री की राशि;

आरएनए - सेवानिवृत्त अमूर्त संपत्ति की बिक्री की राशि;

आरडीएफआई - - उद्यम के निवेश पोर्टफोलियो के दीर्घकालिक वित्तीय उपकरणों की बिक्री की मात्रा;

आरएसए - उद्यम के पहले खरीदे गए स्वयं के शेयरों की पुनः बिक्री की राशि;

डी पी - निवेश पोर्टफोलियो के दीर्घकालिक वित्तीय साधनों पर उद्यम द्वारा प्राप्त लाभांश (ब्याज) की राशि;

पी 0 एस - अर्जित अचल संपत्तियों की राशि;

एनकेएस - अधूरे पूंजी निर्माण में वृद्धि की मात्रा;

पी ऑन - अमूर्त संपत्ति के अधिग्रहण की राशि;

पीडीएफ I - उद्यम के निवेश पोर्टफोलियो के दीर्घकालिक वित्तीय साधनों के अधिग्रहण की राशि;

वीएसए कंपनी के स्वयं द्वारा खरीदे गए शेयरों की राशि है।

वित्तीय गतिविधि द्वारा शुद्ध नकदी प्रवाह की मात्रा को बाहरी स्रोतों से आकर्षित वित्तीय संसाधनों की मात्रा और मूल ऋण की राशि के साथ-साथ उद्यम के मालिकों को भुगतान किए गए लाभांश (ब्याज) के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है। मूल सूत्र जिसके द्वारा वित्तीय गतिविधि के लिए इस सूचक की गणना की जाती है वह इस प्रकार है:

ChDPf = पी एसके + पी डीके + पी केके + बीसीएफ - वीडी के - वी केके - डु, (4)

जहां एनडीपीएफ समीक्षाधीन अवधि में वित्तीय गतिविधियों से उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह की राशि है;

पी एसके - बाहरी स्रोतों से जुटाई गई अतिरिक्त इक्विटी या शेयर पूंजी की राशि;

पीडीके - अतिरिक्त रूप से आकर्षित दीर्घकालिक ऋण और उधार की राशि;

पी के के - अतिरिक्त रूप से आकर्षित अल्पकालिक ऋण और उधार की राशि;

बीसीएफ - उद्यम के नि:शुल्क लक्षित वित्तपोषण के रूप में प्राप्त धन की राशि;

वीडीके - दीर्घकालिक ऋण और उधार पर मूल ऋण के भुगतान (चुकौती) की राशि;

सीसी में - अल्पकालिक ऋण और उधार पर मूल ऋण के भुगतान (चुकौती) की राशि;

डी वाई - निवेशित पूंजी (शेयर, शेयर, आदि) पर उद्यम के मालिकों (शेयरधारकों) को भुगतान किए गए लाभांश (ब्याज) की राशि।

संचालन, निवेश और वित्तीय गतिविधियों के लिए शुद्ध नकदी प्रवाह की मात्रा की गणना के परिणाम रिपोर्टिंग अवधि में उद्यम के लिए इसका कुल आकार निर्धारित करना संभव बनाते हैं। इस सूचक की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

एनपीवी पी = एनपीवी 0 + एनपीवी आई + एनपीवीएफ, (5)

जहां एनडीपी पी समीक्षाधीन अवधि में उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह की कुल राशि है;

एनपीवी 0 - परिचालन गतिविधियों से उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह की राशि;

एनपीवी I - निवेश गतिविधियों से उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह की राशि;

एनडीपीएफ वित्तीय गतिविधियों से उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह की राशि है।

नकदी प्रवाह की गणना की अप्रत्यक्ष पद्धति का उपयोग करने से हमें किसी उद्यम की उसके विकास के वित्तपोषण का मुख्य आंतरिक स्रोत बनाने की क्षमता निर्धारित करने की अनुमति मिलती है - परिचालन और निवेश गतिविधियों से शुद्ध नकदी प्रवाह, साथ ही इसके गठन को प्रभावित करने वाले सभी कारकों की गतिशीलता की पहचान करने की अनुमति मिलती है। . इसके अलावा, नकदी प्रवाह विवरण तैयार करने की अपेक्षाकृत कम श्रम तीव्रता पर ध्यान दिया जाना चाहिए, क्योंकि अप्रत्यक्ष विधि द्वारा गणना के लिए आवश्यक अधिकांश संकेतक उद्यम के वर्तमान वित्तीय विवरणों के अन्य रूपों में निहित हैं।

प्रत्यक्ष विधि का उद्देश्य रिपोर्टिंग अवधि में उद्यम के सकल और शुद्ध नकदी प्रवाह दोनों को दर्शाने वाला डेटा प्राप्त करना है। इसे व्यक्तिगत प्रकार की आर्थिक गतिविधि के संदर्भ में और समग्र रूप से उद्यम के लिए धन की प्राप्तियों और व्यय की संपूर्ण मात्रा को प्रतिबिंबित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष तरीकों का उपयोग करके नकदी प्रवाह की गणना के लिए प्राप्त परिणामों में अंतर केवल उद्यम की परिचालन गतिविधियों से संबंधित है। नकदी प्रवाह की गणना की प्रत्यक्ष विधि का उपयोग करते समय, प्रत्यक्ष लेखांकन डेटा का उपयोग किया जाता है जो सभी प्रकार की नकदी प्राप्तियों और व्यय को दर्शाता है।

मूल सूत्र जिसके द्वारा किसी उद्यम की परिचालन गतिविधियों से शुद्ध नकदी प्रवाह की मात्रा की गणना प्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके की जाती है, वह इस प्रकार है:

एनडीपी 0 = आरपी + पीपी 0 - जेड टीएम - जेडपी 0पी - जेडपी एय - एनबी बी - एनपी वीएफ - पीवी 0, (6)

जहां एनपीवी 0 समीक्षाधीन अवधि में परिचालन गतिविधियों से उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह की राशि है;

आरपी - उत्पादों की बिक्री से प्राप्त धन की राशि;

पीपी 0 - परिचालन गतिविधियों की प्रक्रिया में अन्य नकद प्राप्तियों की राशि;

जेड टीएम - आपूर्तिकर्ताओं से कच्चे माल, सामग्री और अर्द्ध-तैयार उत्पादों की खरीद के लिए भुगतान की गई राशि;

ZP 0P - परिचालन कर्मियों को भुगतान की गई मजदूरी की राशि;

ZPau - प्रशासनिक और प्रबंधकीय कर्मियों को भुगतान की गई मजदूरी की राशि;

एनपीबी - बजट में हस्तांतरित कर भुगतान की राशि;

एनपी वी एफ - अतिरिक्त-बजटीय निधि में स्थानांतरित कर भुगतान की राशि;

पीवी 0 - परिचालन गतिविधियों की प्रक्रिया में अन्य नकद भुगतान की राशि।

निवेश और वित्तीय गतिविधियों के साथ-साथ संपूर्ण उद्यम के लिए किसी उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह की मात्रा की गणना अप्रत्यक्ष विधि के समान एल्गोरिदम का उपयोग करके की जाती है।

कंपनी नकदी प्रवाह की गणना के लिए स्वतंत्र रूप से विधि चुनती है, लेकिन प्रत्यक्ष विधि को अधिक बेहतर माना जाता है, जिससे उनकी मात्रा और संरचना की अधिक संपूर्ण समझ संभव हो जाती है।

2. पिछली अवधि में उद्यम के नकदी प्रवाह का विश्लेषण। इस विश्लेषण का मुख्य उद्देश्य धन के निर्माण में पर्याप्तता के स्तर, उनके उपयोग की दक्षता, साथ ही मात्रा और समय के संदर्भ में उद्यम के सकारात्मक और नकारात्मक नकदी प्रवाह के संतुलन की पहचान करना है। नकदी प्रवाह विश्लेषण समग्र रूप से उद्यम के लिए, उसकी आर्थिक गतिविधियों के मुख्य प्रकार के संदर्भ में और व्यक्तिगत संरचनात्मक प्रभागों ("जिम्मेदारी केंद्र") के लिए किया जाता है।

विश्लेषण के पहले चरण में, व्यक्तिगत स्रोतों के संदर्भ में किसी उद्यम के सकारात्मक नकदी प्रवाह के गठन की मात्रा की गतिशीलता पर विचार किया जाता है। विश्लेषण के इस पहलू के दौरान, सकारात्मक नकदी प्रवाह की वृद्धि दर की तुलना उद्यम की संपत्ति, उत्पादन मात्रा और उत्पाद बिक्री की वृद्धि दर से की जाती है। विश्लेषण के इस चरण में आंतरिक और बाहरी स्रोतों से धन जुटाने के अनुपात का अध्ययन करने, वित्तपोषण के बाहरी स्रोतों पर उद्यम के विकास की निर्भरता की डिग्री की पहचान करने पर विशेष ध्यान दिया जाता है।

विश्लेषण के दूसरे चरण में, उद्यम के नकारात्मक नकदी प्रवाह के गठन की मात्रा की गतिशीलता, साथ ही धन खर्च करने के क्षेत्रों में इस प्रवाह की संरचना पर विचार किया जाता है। विश्लेषण के इस चरण के दौरान, यह निर्धारित किया जाता है कि धन के व्यय के माध्यम से उद्यम की कुछ प्रकार की संपत्तियां कितनी आनुपातिक रूप से विकसित हुई हैं, जिससे इसके बाजार मूल्य में वृद्धि सुनिश्चित हुई है; बाहरी स्रोतों से जुटाए गए धन का उपयोग किन क्षेत्रों में किया गया; पहले से आकर्षित ऋणों और उधारों पर मूल ऋण की राशि किस हद तक चुकाई गई थी।

विश्लेषण के तीसरे चरण में, कुल मात्रा के संदर्भ में सकारात्मक और नकारात्मक नकदी प्रवाह के संतुलन पर विचार किया जाता है; शुद्ध नकदी प्रवाह संकेतक की गतिशीलता का अध्ययन उद्यम की वित्तीय गतिविधि के सबसे महत्वपूर्ण प्रदर्शन संकेतक और समग्र रूप से इसके नकदी प्रवाह के संतुलन के स्तर के संकेतक के रूप में किया जाता है। विश्लेषण की प्रक्रिया में, उसके शुद्ध नकदी प्रवाह के निर्माण में उद्यम के शुद्ध लाभ की भूमिका और स्थान निर्धारित किया जाता है; मूल्यह्रास शुल्क की पर्याप्तता की डिग्री अचल संपत्तियों और अमूर्त संपत्तियों के आवश्यक नवीनीकरण के दृष्टिकोण से प्रकट होती है।

विश्लेषण के इस चरण की प्रक्रिया में एक विशेष स्थान "शुद्ध नकदी प्रवाह की गुणवत्ता" को दिया जाता है - इस सूचक के गठन के स्रोतों की संरचना की एक सामान्यीकृत विशेषता। शुद्ध नकदी प्रवाह की उच्च गुणवत्ता उत्पाद उत्पादन में वृद्धि और इसकी लागत में कमी के कारण प्राप्त शुद्ध लाभ के हिस्से में वृद्धि की विशेषता है, और कम गुणवत्ता - बढ़ते के साथ जुड़े शुद्ध लाभ के हिस्से में वृद्धि के कारण है उत्पाद की कीमतें, गैर-बिक्री लेनदेन, आदि।

इस स्तर पर किए गए विश्लेषण के पहलुओं में से एक उद्यम द्वारा वित्त पोषित जरूरतों के संदर्भ में उत्पन्न शुद्ध नकदी प्रवाह की पर्याप्तता निर्धारित करना है। इन उद्देश्यों के लिए, शुद्ध नकदी प्रवाह पर्याप्तता अनुपात का उपयोग किया जाता है, जिसकी गणना निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

केडीसीएचडीपी = एनडीपी/(ओडी+जेडटीएम + डीयू), (7)

जहां केडी एनडीपी समीक्षाधीन अवधि में उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह का पर्याप्तता अनुपात है;

ओडी - उद्यम के दीर्घकालिक और अल्पकालिक ऋण और उधार पर मूल भुगतान की राशि;

जेड टीएम - उद्यम की मौजूदा परिसंपत्तियों के हिस्से के रूप में इन्वेंट्री वस्तुओं की सूची में वृद्धि की मात्रा;

डी वाई - निवेशित पूंजी (शेयर, शेयर, आदि) पर उद्यम के मालिकों (शेयरधारकों) को भुगतान किए गए लाभांश (ब्याज) की राशि।

व्यावसायिक चक्रों के प्रभाव को खत्म करने के लिए, पिछले तीन वर्षों के लिए उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह के पर्याप्तता अनुपात की गणना करने की सिफारिश की जाती है (लेकिन पूरे व्यावसायिक वर्ष से कम नहीं)।

विश्लेषण के चौथे चरण में रिपोर्टिंग अवधि के व्यक्तिगत अंतराल के संदर्भ में सकारात्मक और नकारात्मक नकदी प्रवाह के गठन की समकालिकता की जांच की जाती है; उद्यम की मौद्रिक परिसंपत्तियों के संतुलन की गतिशीलता पर विचार किया जाता है, जो इस समकालिकता के स्तर को दर्शाता है और पूर्ण शोधनक्षमता सुनिश्चित करता है। विभिन्न प्रकार के नकदी प्रवाह के गठन की समकालिकता का अध्ययन करने की प्रक्रिया में, उद्यम के नकदी प्रवाह के तरलता अनुपात की गतिशीलता की गणना समीक्षाधीन अवधि के व्यक्तिगत अंतराल के संदर्भ में की जाती है। इस सूचक की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

केएलडी पी = (पीडीपी - (डीए के - डीए एन)) / ओडीपी, (8)

जहां केएलडी पी समीक्षाधीन अवधि में उद्यम के नकदी प्रवाह का तरलता अनुपात है;

पीडीपी - सकल सकारात्मक नकदी प्रवाह (नकद प्राप्तियां) की राशि;

हाँ K - समीक्षाधीन अवधि के अंत में उद्यम की मौद्रिक संपत्ति की शेष राशि की राशि;

हाँ एन - समीक्षाधीन अवधि की शुरुआत में उद्यम की मौद्रिक संपत्ति के शेष की राशि;

ईसीएफ सकल नकारात्मक नकदी प्रवाह (नकद व्यय) की राशि है।

विश्लेषण के पांचवें चरण में कंपनी के नकदी प्रवाह की दक्षता निर्धारित की जाती है।

इस तरह के मूल्यांकन का सामान्य संकेतक उद्यम का नकदी प्रवाह दक्षता अनुपात है, जिसकी गणना निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

केईडी पी = एनडीपी/ओडीपी, (9)

जहां केई डीपी समीक्षाधीन अवधि में उद्यम के नकदी प्रवाह का दक्षता अनुपात है;

एनपीवी समीक्षाधीन अवधि में उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह की राशि है;

ईसीएफ समीक्षाधीन अवधि में किसी उद्यम के सकल नकारात्मक नकदी प्रवाह की मात्रा है।

नकदी प्रवाह दक्षता के स्तर का एक निश्चित विचार शुद्ध नकदी प्रवाह पुनर्निवेश अनुपात द्वारा प्राप्त किया जा सकता है, जिसकी गणना निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

केआर एनडीपी = (एनडीपी - डी वाई) / (आरआई + एफआईडी), (10)

जहां केआर एनडीपी समीक्षाधीन अवधि में शुद्ध नकदी प्रवाह का पुनर्निवेश अनुपात है;

एनपीवी - समीक्षाधीन अवधि में उद्यम के शुद्ध नकदी प्रवाह की मात्रा;

डी वाई - निवेशित पूंजी (शेयर, शेयर, आदि) पर उद्यम के मालिकों (शेयरधारकों) को भुगतान किए गए लाभांश (ब्याज) की राशि;

आरआई - समीक्षाधीन अवधि में उद्यम के वास्तविक निवेश (उनके सभी रूपों में) में वृद्धि की मात्रा;

एफआईडी - समीक्षाधीन अवधि में उद्यम के दीर्घकालिक वित्तीय निवेश में वृद्धि की मात्रा।

इन सामान्य संकेतकों को कई लगातार संकेतकों द्वारा पूरक किया जा सकता है - अल्पकालिक वित्तीय निवेशों में मौद्रिक परिसंपत्तियों के औसत संतुलन का उपयोग करने का लाभप्रदता अनुपात; दीर्घकालिक वित्तीय निवेश आदि में संचित निवेश संसाधनों के औसत संतुलन का उपयोग करने की लाभप्रदता का गुणांक।

विश्लेषण के परिणामों का उपयोग उद्यम के नकदी प्रवाह को अनुकूलित करने और आने वाली अवधि के लिए उनकी योजना बनाने के लिए भंडार की पहचान करने के लिए किया जाता है।

3. उद्यम नकदी प्रवाह का अनुकूलन। इस तरह का अनुकूलन नकदी प्रवाह प्रबंधन के सबसे महत्वपूर्ण कार्यों में से एक है, जिसका उद्देश्य आने वाले समय में उनकी दक्षता में वृद्धि करना है। नकदी प्रवाह प्रबंधन के इस चरण के दौरान हल किए जाने वाले सबसे महत्वपूर्ण कार्य हैं: ऐसे भंडार की पहचान करना और लागू करना जो धन जुटाने के बाहरी स्रोतों पर उद्यम की निर्भरता को कम करता है; समय और मात्रा में सकारात्मक और नकारात्मक नकदी प्रवाह का अधिक संपूर्ण संतुलन सुनिश्चित करना; उद्यम की आर्थिक गतिविधि के प्रकार द्वारा नकदी प्रवाह के बीच घनिष्ठ संबंध सुनिश्चित करना; उद्यम की आर्थिक गतिविधियों से उत्पन्न शुद्ध नकदी प्रवाह की मात्रा और गुणवत्ता में वृद्धि। इन मुद्दों पर अगले भाग में विस्तार से चर्चा की गई है।

उनके विभिन्न प्रकारों के संदर्भ में उद्यम नकदी प्रवाह की योजना बनाना। इस तरह की योजना अपने कई प्रारंभिक परिसरों की अनिश्चितता के कारण प्रकृति में पूर्वानुमानित होती है। इसलिए, व्यक्तिगत कारकों (आशावादी, यथार्थवादी, निराशावादी) के विकास के लिए विभिन्न परिदृश्यों के तहत इन संकेतकों की बहुभिन्नरूपी योजनाबद्ध गणना के रूप में नकदी प्रवाह योजना बनाई जाती है। इस योजना की पद्धतिगत नींव निम्नलिखित विशेष खंडों में उल्लिखित हैं।

उद्यम के नकदी प्रवाह का प्रभावी नियंत्रण सुनिश्चित करना। इस तरह के नियंत्रण का उद्देश्य निर्धारित क्षेत्रों में धन की मात्रा और उनके व्यय के निर्माण के लिए स्थापित नियोजित लक्ष्यों का कार्यान्वयन है; समय के साथ नकदी प्रवाह गठन की एकरूपता; नकदी प्रवाह तरलता और उनकी दक्षता का नियंत्रण। उद्यम की वर्तमान वित्तीय गतिविधियों की निगरानी की प्रक्रिया में इन संकेतकों की निगरानी की जाती है।

किसी उद्यम के नकदी प्रवाह के प्रभावी प्रबंधन से कंपनी के वित्तीय और परिचालन लचीलेपन की डिग्री बढ़ जाती है, क्योंकि इससे:

• - परिचालन प्रबंधन में सुधार, विशेष रूप से आय और धन के व्यय को संतुलित करने के दृष्टिकोण से;
• - कंपनी के संसाधनों को संचालित करने के अधिक अवसरों के कारण बिक्री की मात्रा में वृद्धि और लागत का अनुकूलन;
• - ऋण दायित्वों के प्रबंधन की दक्षता और उन्हें चुकाने की लागत में वृद्धि, लेनदारों और आपूर्तिकर्ताओं के साथ बातचीत की शर्तों में सुधार;
• - कंपनी के प्रत्येक प्रभाग के प्रदर्शन और समग्र रूप से उसकी वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए एक विश्वसनीय आधार बनाना;
• - कंपनी की तरलता बढ़ाना।

नतीजतन, मात्रा और समय में नकद प्राप्तियों और व्यय के उच्च स्तर के सिंक्रनाइज़ेशन से उद्यम की मुख्य गतिविधियों की सेवा करने वाली मौद्रिक परिसंपत्तियों के वर्तमान और बीमा शेष के साथ-साथ निवेश के भंडार के लिए उद्यम की वास्तविक आवश्यकता को कम करना संभव हो जाता है। वास्तविक परिस्थितियों में वास्तविक निवेश करने के लिए संसाधन।

नियोजन चरण में नकदी प्रवाह और बहिर्वाह का यह संतुलन नकदी प्रवाह बजट (सीएफबी) विकसित करके किया जाता है, जिसका प्रारूप किसी विशेष उद्यम की व्यावसायिक विशेषताओं पर निर्भर करता है। गणना का परिणाम बजट अवधि के लिए शुद्ध नकदी प्रवाह का निर्धारण है, जो इसके मूल्य (सकारात्मक या नकारात्मक) और नियोजन अवधि के अंत में नकदी शेष के आधार पर "नकद वृद्धि या कमी" के रूप में एक अलग पंक्ति में परिलक्षित होता है। यदि उत्तरार्द्ध नकारात्मक है या न्यूनतम स्थापित मानक से कम है, तो, सबसे पहले, अतिरिक्त भंडार की पहचान करने के लिए नकदी प्रवाह और बहिर्वाह का विश्लेषण किया जाता है, और दूसरी बात, वित्तपोषण के बाहरी स्रोतों को आकर्षित करने के लिए एक क्रेडिट योजना तैयार की जाती है।

ऋण आकर्षित करने का निर्णय नकदी अंतर को कवर करने के अन्य उपलब्ध तरीकों की तुलना में बाहरी वित्तपोषण की इस पद्धति की अधिक आर्थिक व्यवहार्यता के अधीन किया जाता है (खरीदारों से अग्रिम में वृद्धि, वाणिज्यिक ऋण की शर्तों में बदलाव, स्थिर देनदारियों में वृद्धि) . वर्तमान में, बैंक विभिन्न क्रेडिट उत्पाद पेश करते हैं: ओवरड्राफ्ट, सावधि ऋण, क्रेडिट लाइन, बैंक गारंटी, क्रेडिट पत्र इत्यादि। अल्पकालिक नकदी अंतराल को खत्म करने के लिए, ओवरड्राफ्ट का उपयोग बेहतर माना जाता है, लेकिन उधार के निरंतर उपयोग के साथ पूंजी, क्रेडिट उत्पादों के प्रकार का चुनाव वित्तीय और परिचालन उत्तोलन के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए किया जाना चाहिए।

परिचालन प्रबंधन के चरण में, भुगतान कैलेंडर की तैयारी और निष्पादन के माध्यम से नकदी प्रवाह का सिंक्रनाइज़ेशन किया जाता है, जो विशिष्ट समय सीमा, मात्रा, आय के स्रोत और धन खर्च करने के निर्देशों को दर्शाता है।

लेकिन नकदी प्रवाह के प्रबंधन में मुख्य भूमिका प्रकार, मात्रा, समय अंतराल और अन्य महत्वपूर्ण विशेषताओं के संदर्भ में उनका संतुलन सुनिश्चित करना है। इस समस्या को सफलतापूर्वक हल करने के लिए, उद्यम में योजना, लेखांकन, विश्लेषण और नियंत्रण प्रणाली को लागू करना आवश्यक है। आख़िरकार, सामान्य रूप से किसी उद्यम की आर्थिक गतिविधियों और विशेष रूप से नकदी प्रवाह की योजना बनाने से नकदी प्रवाह प्रबंधन की दक्षता में काफी वृद्धि होती है, जो निम्नलिखित की ओर ले जाती है:

• - नकद संपत्तियों और प्राप्य के कारोबार में वृद्धि के साथ-साथ नकदी प्रवाह की तर्कसंगत संरचना चुनने के आधार पर उनके लिए उद्यम की वर्तमान जरूरतों को कम करना;
• - उद्यम के वित्तीय निवेश करके अस्थायी रूप से मुक्त धन (बीमा शेष सहित) का प्रभावी उपयोग, प्रत्येक समय अंतराल के संदर्भ में सकारात्मक और नकारात्मक नकदी प्रवाह को सिंक्रनाइज़ करके वर्तमान अवधि में धन का अधिशेष और उद्यम की आवश्यक सॉल्वेंसी सुनिश्चित करना .

इस प्रकार, नकदी प्रवाह प्रबंधन किसी उद्यम की वित्तीय नीति का सबसे महत्वपूर्ण तत्व है; यह उद्यम की संपूर्ण प्रबंधन प्रणाली में व्याप्त है। किसी उद्यम में नकदी प्रवाह प्रबंधन के महत्व और महत्व को शायद ही कम करके आंका जा सकता है, क्योंकि न केवल एक विशिष्ट अवधि में उद्यम की स्थिरता, बल्कि लंबी अवधि में वित्तीय सफलता को आगे विकसित करने और प्राप्त करने की क्षमता भी इसकी गुणवत्ता पर निर्भर करती है। और दक्षता.

अद्यतन 02/19/2019 19:02 बजे 17,634 बार देखा गया

संकट के समय में किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति का प्रबंधन और उसके विश्लेषण के तरीके व्यावसायिक संगठन के सबसे महत्वपूर्ण तत्व हैं। इस समस्या पर अपर्याप्त ध्यान देने से लाभहीन गतिविधियाँ और यहाँ तक कि दिवालियापन भी हो सकता है।

वित्तीय भलाई, अन्य बातों के अलावा, उद्यम के नकदी प्रवाह के प्रभावी प्रबंधन और विश्लेषण पर निर्भर करती है: धन के प्रवाह पर नियंत्रण और दायित्वों को पूरा करने के रूप में उनका तर्कसंगत उपयोग। निधियों के आरक्षित भंडार की कमी वित्तीय कठिनाइयों का संकेत दे सकती है, और अधिकता यह संकेत दे सकती है कि कंपनी को घाटा हो रहा है क्योंकि वह संभावित लाभों से चूक रही है। मुद्रास्फीति और अन्य कारकों के कारण समय के साथ निष्क्रिय मौद्रिक परिसंपत्तियों का मूल्य कम हो जाता है। अतिरिक्त धनराशि अप्रत्यक्ष रूप से नकदी प्रवाह के अप्रभावी विश्लेषण और प्रबंधन का संकेत देती है।

नकदी प्रवाह विश्लेषण का मुख्य लक्ष्य धन के वितरण की प्रक्रियाओं को अनुकूलित करने और उद्यम की सॉल्वेंसी सुनिश्चित करने के लिए धन की कमी (अधिशेष) के कारणों की पहचान करना है। आप नकदी प्रवाह विश्लेषण के विभिन्न तरीकों का उपयोग करके नियोजित और वास्तविक डेटा दोनों का विश्लेषण कर सकते हैं।

उद्यम में नकदी प्रवाह का विश्लेषण और पूर्वानुमान

एक नकदी प्रवाह योजना का निर्माण किया जा सकता है, उदाहरण के लिए, नकदी प्रवाह बजट (सीएफबी) के रूप में। इसकी सहायता से नकदी प्रवाह (प्रवाह) का विश्लेषण आपको यह स्थापित करने की अनुमति देता है:

• अपने स्वयं के स्रोतों से उद्यम की गतिविधियों के वित्तपोषण की डिग्री;
• वित्तपोषण के बाहरी स्रोतों पर निर्भरता;
• शुद्ध नकदी प्रवाह;
• शोधन क्षमता की वास्तविक स्थिति;
• अगली अवधि के लिए पूर्वानुमान बनाएं.

विश्लेषण करते समय, "शुद्ध नकदी प्रवाह" संकेतक को आमतौर पर सबसे महत्वपूर्ण माना जाता है। यह संकेतक कंपनी की वित्तीय स्थिति के साथ-साथ उसके निवेश आकर्षण और मूल्य को प्रबंधित करने की क्षमता को निर्धारित करता है। इसकी गणना अवधि के लिए सकारात्मक और नकारात्मक नकदी प्रवाह के बीच अंतर के रूप में की जाती है।

किसी कंपनी या निवेश परियोजना के मूल्यांकन के चरण में, किसी निवेश परियोजना या संपूर्ण कंपनी में निवेश की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए मालिकों, निवेशकों और लेनदारों द्वारा शुद्ध नकदी प्रवाह का उपयोग किया जाता है। यदि परियोजना अल्पकालिक है, तो नकदी प्रवाह के आधार पर परियोजना की लागत की गणना करते समय छूट का उपयोग नहीं किया जाता है।

लंबी अवधि की निवेश परियोजनाओं के लिए, गणना करते समय, भविष्य के सभी नकदी प्रवाह को वर्तमान समय के मूल्य से "कम" कर दिया जाता है (छूट दी जाती है)। छूट के परिणामस्वरूप, शुद्ध वर्तमान मूल्य का एक संकेतक प्राप्त होता है।

किसी संगठन के नकदी प्रवाह का विश्लेषण प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष वित्तीय तरीकों पर आधारित हो सकता है। वे धन के बहिर्प्रवाह या प्रवाह को रिकॉर्ड करते हैं।

अप्रत्यक्ष पूर्वानुमान पद्धति के साथ, प्रारंभिक गणना का आधार शुद्ध लाभ है, और नकदी प्रवाह योजना शुद्ध लाभ के चरण-दर-चरण समायोजन, संगठन के नकदी प्रवाह और अन्य बैलेंस शीट आइटम से संबंधित लेनदेन के लिए लेखांकन द्वारा बनाई जाती है। इस पद्धति का उपयोग करके नकदी प्रवाह का विश्लेषण करते समय, नकदी प्रवाह को तीन प्रकार की गतिविधियों में विभाजित किया जाता है: वर्तमान, निवेश और वित्तपोषण।

गणना के लिए प्रारंभिक बिंदु शुद्ध लाभ है। नकदी प्रवाह की राशि को करों, आस्थगित खर्चों, मूल्यह्रास, अमूर्त संपत्तियों की बिक्री से होने वाले नुकसान, बैंक ऋण की चुकौती, देय खातों की राशि में कमी, प्रतिभूतियों की बिक्री से लाभ के लिए ऋण की राशि से समायोजित किया जाता है। देनदारियों में कमी, अग्रिम भुगतान में वृद्धि, भौतिक संपत्तियों में वृद्धि। औद्योगिक स्टॉक।

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह का विश्लेषण करने का आधार निवेश है। निवेश गतिविधि अनुभाग मूर्त गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों और प्रतिभूतियों की बिक्री, मूर्त गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों और प्रतिभूतियों के अधिग्रहण को ध्यान में रखता है।

नकदी प्रवाह योजना का वित्तीय गतिविधि अनुभाग शेयरों के मुद्दे, ऋण प्राप्त करने और चुकाने, प्रतिभूतियों में निवेश करने और निवेश आय प्राप्त करने, बांड चुकाने और लाभांश का भुगतान करने को ध्यान में रखता है।

विश्लेषण के अंतिम चरण में, वर्ष की शुरुआत और अंत में नकदी शेष की गणना की जाती है, जो हमें कंपनी की वित्तीय स्थिति में बदलाव के बारे में बात करने की अनुमति देती है।

नकदी प्रवाह की भविष्यवाणी करने की सीधी विधि ग्राहकों से अग्रिम, वस्तुओं और सेवाओं की बिक्री आदि से धन के प्रवाह की गणना पर आधारित है। और आपूर्तिकर्ता खातों आदि पर ऋण और उधार पर ब्याज का भुगतान करते समय धन का बहिर्वाह। इस मामले में, गणना का प्रारंभिक आधार राजस्व है। इस प्रकार, प्रत्यक्ष विधि में प्राप्तियों और भुगतानों के बीच अंतर के रूप में एक निश्चित अवधि के लिए नकदी प्रवाह का लेखांकन शामिल होता है।

नीचे दिया गया चित्र नकदी प्रवाह योजना का एक अंश दिखाता है (उदाहरण)।

चित्र 1. नकदी प्रवाह योजना का अंश (तालिका) सॉफ्टवेयर उत्पाद "डब्ल्यूए: फाइनेंसर" के उदाहरण का उपयोग करके नकदी प्रवाह पर सारांश रिपोर्ट।

वास्तविक नकदी प्रवाह का विश्लेषण

वास्तविक भुगतान करने और समकक्षों से धन प्राप्त करने के बाद, अवधि के लिए वास्तविक नकदी प्रवाह का विश्लेषण करना, साथ ही योजना-तथ्य विश्लेषण करना और विचलन की पहचान करना संभव हो जाता है। साथ ही, प्रबंधन परिचालन विश्लेषण कर सकता है और परिचालन प्रबंधन निर्णय ले सकता है, जिसमें योजना से तथ्य के विचलन के आधार पर उद्यम में नकदी प्रवाह की गति को तुरंत समायोजित करना शामिल है।

निवेशक और लेनदार, अवधि के लिए नकदी प्रवाह विवरण के आधार पर नकदी प्रवाह विश्लेषण का उपयोग करके यह निर्धारित कर सकते हैं कि कंपनी अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने में सक्षम है या नहीं, और कंपनी प्रबंधक चल रही वित्तीय योजना बना सकते हैं और उत्पादन, वित्तीय और निवेश नीतियों को लागू कर सकते हैं।

उद्यम के नकदी प्रवाह के विश्लेषण के परिणामों के आधार पर, निम्नलिखित निष्कर्ष निकाले जा सकते हैं:

• धन किन स्रोतों से और किस मात्रा में आता है;
• वित्तीय संसाधन खर्च करने के निर्देश;
• क्या कंपनी यह सुनिश्चित करने में सक्षम है कि राजस्व भुगतान से अधिक है;
• मौजूदा वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए संगठन की क्षमता;
• धन की आवश्यकता को पूरा करने के लिए प्राप्त लाभ की मात्रा की पर्याप्तता;
• लाभ की मात्रा और मुक्त नकदी प्रवाह के बीच अंतर के कारणों की पहचान कर सकेंगे;
• किसी उद्यम की अपने स्वयं के धन का उपयोग करके निवेश गतिविधियाँ करने की क्षमता।

चित्र 2. रिपोर्ट का अंश सॉफ्टवेयर उत्पाद "डब्ल्यूए: फाइनेंसर" के उदाहरण का उपयोग करके नकदी प्रवाह का विश्लेषण।

किसी संगठन के नकदी प्रवाह के विश्लेषण के परिणामों को उचित ठहराते समय, निम्नलिखित पहलुओं पर ध्यान देना आवश्यक है।

1. आमद के साथ:

• क्या भविष्य में बहिर्प्रवाह से जुड़ी अल्पकालिक बाध्यताओं के कारण अंतर्वाह में वृद्धि हुई थी;
• क्या शेयरों के अतिरिक्त निर्गम के माध्यम से शेयर पूंजी में वृद्धि हुई थी;
• क्या संपत्ति की बिक्री हुई थी;
• क्या तैयार उत्पादों के संतुलन में कमी आई है?

2. बहिर्वाह होने पर:

• क्या लाभप्रदता और परिसंपत्ति कारोबार संकेतकों में कमी आई है;
• क्या इन्वेंट्री वस्तुओं और लागतों का कुल मूल्य बढ़ रहा है;
• क्या चालू परिसंपत्तियों का कारोबार कम हो गया है;
• क्या बिक्री (उत्पादन) में तेज वृद्धि हुई, जिसके साथ निश्चित और परिवर्तनीय लागत में वृद्धि हुई।

नकदी प्रवाह की गणना करते समय और वित्तीय प्रवाह का विश्लेषण करते समय, यह ध्यान रखना आवश्यक है कि किसी उद्यम का कुल नकदी प्रवाह मुख्य रूप से प्रभावित होता है:

• बिक्री राजस्व की गतिशीलता;
• संपत्ति पर वापसी;
• उधार ली गई धनराशि पर दिया गया ब्याज।

इस प्रकार, किसी उद्यम के नकदी प्रवाह का विश्लेषण भविष्य के लिए अच्छी तरह से स्थापित पूर्वानुमान लगाने, बाद की अवधि में प्रवाह की गणना करने, वर्तमान अवधि में परिचालन प्रबंधन निर्णय लेने और विचलन के आधार पर उद्यम में नकदी प्रवाह की गति को समायोजित करने की अनुमति देता है। योजना से तथ्य.

स्वचालन उपकरणों का उपयोग करके उद्यमों में नकदी प्रवाह का सुव्यवस्थित लेखांकन आपको संगठन के नकदी प्रवाह का यथासंभव कुशलता से विश्लेषण करने की अनुमति देता है। सार्वभौमिक समाधान "डब्ल्यूए: फाइनेंसर" किसी संगठन के नकदी प्रवाह के लेखांकन प्रक्रियाओं और विश्लेषण की गुणवत्ता में सुधार के लिए एक तर्कसंगत उपकरण है।